问题，甚至会面临破产的险境。美国芝加哥大学商学院教授麦肯锡曾说：“现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现金流在现代企业管理中的重要性要胜过利润，企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心则是现金流量管理。”这句话显示了现金流对企业的重要作用。所以CEO要高度关注现金流量表，及时了解企业的“心血管”是否健康通畅。

为了有效解读财务报表，CEO可以采取3个步骤。

【实战指引】

解读财务报表的3个步骤第一步，查看三大报表的总额栏，了解企业的总体情况。

CEO可以通过资产负债表的相关总额数据，了解企业的资产规模、负债规模和净资产规模；通过查看利润表的相关总额数据，了解企业的营业收入、营业成本和盈利情况；通过查看现金流量表的相关总额数据，了解企业的现金流入和流出情况，以及企业是否出现资金短缺的现象等。

第二步，重点关注财务报表中的众多项目中的异常项目。

例如，应收款数据过大、现金流入数据过小、利润总额与上期相比锐减、短期借款激增等。对此，CEO要进一步了解具体情况。

第三步，与相关财务人员深度分析财务报表中的异常数据。

这一步主要是通过对异常项目的分析，对企业当前阶段的经营发问题，甚至会面临破产的险境。美国芝加哥大学商学院教授麦肯锡曾说：“现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现金流在现代企业管理中的重要性要胜过利润，企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心则是现金流量管理。”这句话显示了现金流对企业的重要作用。所以CEO要高度关注现金流量表，及时了解企业的“心血管”是否健康通畅。

为了有效解读财务报表，CEO可以采取3个步骤。

【实战指引】

解读财务报表的3个步骤第一步，查看三大报表的总额栏，了解企业的总体情况。

CEO可以通过资产负债表的相关总额数据，了解企业的资产规模、负债规模和净资产规模；通过查看利润表的相关总额数据，了解企业的营业收入、营业成本和盈利情况；通过查看现金流量表的相关总额数据，了解企业的现金流入和流出情况，以及企业是否出现资金短缺的现象等。

第二步，重点关注财务报表中的众多项目中的异常项目。

例如，应收款数据过大、现金流入数据过小、利润总额与上期相比锐减、短期借款激增等。对此，CEO要进一步了解具体情况。

第三步，与相关财务人员深度分析财务报表中的异常数据。

这一步主要是通过对异常项目的分析，对企业当前阶段的经营发展情况进行深度诊断。同时，CEO还要结合当前的市场环境及其变化，发现企业存在的问题或需要调整的方向等，为企业未来的发展提供依据。

总之，解读财务报表是CEO的基本功，CEO要认真做好这项工作，为企业发展提供更好的决策。

3 三大报表反映企业经营的基本逻辑

我们知道汽车仪表盘上有时速表、油量表和机油压力表等。驾驶员需要通过观察这些仪表上的变化，直观地了解当前汽车的整体情况，从而确保汽车安全地行驶在公路上。

因为汽车仪表盘与汽车驾驶的特殊关系，也有人将经营企业比作驾驶车辆，而三大报表即是“仪表盘”。资产负债表相当于机油压力表、现金流量表相当于油量表、利润表相当于车速表，它们都服务于企业经营。如果企业经营的利润低，那么这家企业就跑不快。如果现金流量低，那么这家企业从长远角度看就会面临危机。资产负债表能提醒CEO关注企业的累积表现。企业要想平稳运行，就要密切关注“仪表盘”上的这些数字变化。

具体来说，企业经营需要资金，根据资金的动态和静态会计要素建立了资产负债表和利润表。为了反映企业资产的变现能力，提高管理者对企业偿债能力的判断和分析，又引入了现金流量表。CEO可通过三大报表了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。展情况进行深度诊断。同时，CEO还要结合当前的市场环境及其变化，发现企业存在的问题或需要调整的方向等，为企业未来的发展提供依据。

总之，解读财务报表是CEO的基本功，CEO要认真做好这项工作，为企业发展提供更好的决策。

3 三大报表反映企业经营的基本逻辑

我们知道汽车仪表盘上有时速表、油量表和机油压力表等。驾驶员需要通过观察这些仪表上的变化，直观地了解当前汽车的整体情况，从而确保汽车安全地行驶在公路上。

因为汽车仪表盘与汽车驾驶的特殊关系，也有人将经营企业比作驾驶车辆，而三大报表即是“仪表盘”。资产负债表相当于机油压力表、现金流量表相当于油量表、利润表相当于车速表，它们都服务于企业经营。如果企业经营的利润低，那么这家企业就跑不快。如果现金流量低，那么这家企业从长远角度看就会面临危机。资产负债表能提醒CEO关注企业的累积表现。企业要想平稳运行，就要密切关注“仪表盘”上的这些数字变化。

具体来说，企业经营需要资金，根据资金的动态和静态会计要素建立了资产负债表和利润表。为了反映企业资产的变现能力，提高管理者对企业偿债能力的判断和分析，又引入了现金流量表。CEO可通过三大报表了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。【核心要点】

三大报表反映企业经营的基本逻辑有1个口诀

筹集资金，投入生产；

投入生产，实现收入；

控制成本，赚取利润；

管理利润，创造现金。

我们从三大报表的不同作用方面，分析一下它们如何反映企业的经营状况。

（1）资产负债表反映的是企业的整体情况，企业累积至某个时点所拥有的资产和负债

资产负债表所传递出来的直接信息是现金够不够、应收账款多不多、存货多不多、占用的营运资金多不多、固定资产投资有多少、是否债台垒筑、短期负债是否过高等。这是CEO在拿到资产负债表时需要重点了解的信息。

资产负债表是反映企业在某一时期的资产、负债及所有者权益规模和构成等财务状况的会计报表。资产负债表是企业的“底子”，查看资产负债表，能了解企业的规模、资产分布情况以及所欠的债务。要想了解企业的状况，CEO必须了解企业的“家底”。

通过解读资产负债表，CEO可以了解企业历年的发展速度及资【核心要点】

三大报表反映企业经营的基本逻辑有1个口诀

筹集资金，投入生产；

投入生产，实现收入；

控制成本，赚取利润；

管理利润，创造现金。

我们从三大报表的不同作用方面，分析一下它们如何反映企业的经营状况。

（1）资产负债表反映的是企业的整体情况，企业累积至某个时点所拥有的资产和负债

资产负债表所传递出来的直接信息是现金够不够、应收账款多不多、存货多不多、占用的营运资金多不多、固定资产投资有多少、是否债台垒筑、短期负债是否过高等。这是CEO在拿到资产负债表时需要重点了解的信息。

资产负债表是反映企业在某一时期的资产、负债及所有者权益规模和构成等财务状况的会计报表。资产负债表是企业的“底子”，查看资产负债表，能了解企业的规模、资产分布情况以及所欠的债务。要想了解企业的状况，CEO必须了解企业的“家底”。

通过解读资产负债表，CEO可以了解企业历年的发展速度及资产分布是否合理，也可以根据某一时期的负债总额及其结构，看出企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，从而判断企业的负债规模是否合理，劳务风险如何等。

（2）利润表反映的是企业在一定时期内的经营成果

利润表反映的是企业在一定时期内的经营成果。CEO通过利润表可以了解企业的盈利能力。当企业将筹集来的资金投入生产后，产品产出，企业会获得收入。将收入所得减去成本，就得到利润。这里要区别一个概念，不是只要企业的收入大于支出，企业就会获得利润。因为利润和净利润只是账面利润，会受到诸多变动因素的影响。CEO要想了解企业是否真的盈利，要重点考察企业的收益是否稳定，利润的变现能力如何。这也就是说利润和净利润都是账面收益，不能代表实实在在地落入企业口袋里的钱。因此，CEO要重点关注利润的变现能力，具体可以使用净利润现金含量这一指标。

【实战指引】

净利润现金含量的计算公式

净利润现金含量=现金净流量÷净利润

利润的变现能力与净利润现金含量的数值成正比，数值越大，说明资金的回笼能力越强。

（3）现金流量表反映的是企业在一定时期内的现金来源及流入流出情况产分布是否合理，也可以根据某一时期的负债总额及其结构，看出企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，从而判断企业的负债规模是否合理，劳务风险如何等。

（2）利润表反映的是企业在一定时期内的经营成果

利润表反映的是企业在一定时期内的经营成果。CEO通过利润表可以了解企业的盈利能力。当企业将筹集来的资金投入生产后，产品产出，企业会获得收入。将收入所得减去成本，就得到利润。这里要区别一个概念，不是只要企业的收入大于支出，企业就会获得利润。因为利润和净利润只是账面利润，会受到诸多变动因素的影响。CEO要想了解企业是否真的盈利，要重点考察企业的收益是否稳定，利润的变现能力如何。这也就是说利润和净利润都是账面收益，不能代表实实在在地落入企业口袋里的钱。因此，CEO要重点关注利润的变现能力，具体可以使用净利润现金含量这一指标。

【实战指引】

净利润现金含量的计算公式

净利润现金含量=现金净流量÷净利润

利润的变现能力与净利润现金含量的数值成正比，数值越大，说明资金的回笼能力越强。

（3）现金流量表反映的是企业在一定时期内的现金来源及流入流出情况现金是企业运营的“血脉”。CEO在查看现金流量表时，要了解企业的现金是否足够，口袋里是否还有余粮。虽然现金流对企业十分重要，但并不意味着现金越多越好，CEO还是要根据企业经营情况确定现金的最佳持有量，同时加紧回收应收账款。

总之，如果把企业比作一辆汽车，那么三大报表就是企业的仪表盘。CEO可以通过仪表盘中反映出来的信息，了解企业是否安稳运转。

4 如何从管理的角度分析资产负债表

一般来说，在一家企业处于经营状态时，CEO会定期整理出当前所拥有的资产、欠供应商或银行的债务，以及股东或投资者投入的资金等。将这些内容整理成表格，就形成了我们常说的资产负债表。

资产负债表反映企业在某个时点累积的所有资产和负债，以及截至某个时点企业的价值（所有者权益）。为了能将企业负债控制在合理的范围内，CEO需要分析企业的资产情况，及时了解企业当前的经营状况，以做出合理的规划和管理，帮助企业内部除错，纠正经营方向。

我们首先了解一下资产负债表的3个组成部分，即企业资产、企业负债和所有者权益。

（1）企业资产

企业资产包括实物资产和非实物资产，如图2-4所示。实物资产现金是企业运营的“血脉”。CEO在查看现金流量表时，要了解企业的现金是否足够，口袋里是否还有余粮。虽然现金流对企业十分重要，但并不意味着现金越多越好，CEO还是要根据企业经营情况确定现金的最佳持有量，同时加紧回收应收账款。

总之，如果把企业比作一辆汽车，那么三大报表就是企业的仪表盘。CEO可以通过仪表盘中反映出来的信息，了解企业是否安稳运转。

4 如何从管理的角度分析资产负债表

一般来说，在一家企业处于经营状态时，CEO会定期整理出当前所拥有的资产、欠供应商或银行的债务，以及股东或投资者投入的资金等。将这些内容整理成表格，就形成了我们常说的资产负债表。

资产负债表反映企业在某个时点累积的所有资产和负债，以及截至某个时点企业的价值（所有者权益）。为了能将企业负债控制在合理的范围内，CEO需要分析企业的资产情况，及时了解企业当前的经营状况，以做出合理的规划和管理，帮助企业内部除错，纠正经营方向。

我们首先了解一下资产负债表的3个组成部分，即企业资产、企业负债和所有者权益。

（1）企业资产

企业资产包括实物资产和非实物资产，如图2-4所示。实物资产