等，进而不断赢得更多的市场生存空间。

同样，财务部门也开始扮演着更丰富多样的角色，如成为业务部门的“合作伙伴”、为企业决策提供方向、帮助企业制定目标、诊断改善绩效等。这对财务人员也提出了更高的要求，不仅要具备财务管理理念和专业的财务知识，还要提升对企业战略管理的认识，进而发挥更大的作用。具体说来，战略财务人员是以财务管理为核心工作内容，作为企业的战略支持者而存在的。

【核心要点】

战略财务主要分为以下3个层次

一是与企业的规划、战略相关，工作偏向于财务决策；

二是与企业运营过程控制相关，包括预算、绩效、资产管理等；

三是与企业的经营活动分析、评价相关，包括业绩评价、投入产出效益分析等，工作重点是研究决策行为结果，为决策行为提供有效信息。

如果一个企业的财务管理做得到位，就会极大地保障企业战略的正确实施。在企业战略实施的过程中，到位的财务管理就像是储备充足的仓库，能够源源不断地为企业输送能量。

（2）战略财务和财务战略

财务管理对企业战略的影响主要表现在两个方面，即战略财务和财务战略。等，进而不断赢得更多的市场生存空间。

同样，财务部门也开始扮演着更丰富多样的角色，如成为业务部门的“合作伙伴”、为企业决策提供方向、帮助企业制定目标、诊断改善绩效等。这对财务人员也提出了更高的要求，不仅要具备财务管理理念和专业的财务知识，还要提升对企业战略管理的认识，进而发挥更大的作用。具体说来，战略财务人员是以财务管理为核心工作内容，作为企业的战略支持者而存在的。

【核心要点】

战略财务主要分为以下3个层次

一是与企业的规划、战略相关，工作偏向于财务决策；

二是与企业运营过程控制相关，包括预算、绩效、资产管理等；

三是与企业的经营活动分析、评价相关，包括业绩评价、投入产出效益分析等，工作重点是研究决策行为结果，为决策行为提供有效信息。

如果一个企业的财务管理做得到位，就会极大地保障企业战略的正确实施。在企业战略实施的过程中，到位的财务管理就像是储备充足的仓库，能够源源不断地为企业输送能量。

（2）战略财务和财务战略

财务管理对企业战略的影响主要表现在两个方面，即战略财务和财务战略。首先，我们来了解战略财务的定义。

【核心要点】

战略财务是指企业将长期目标和未来规划转换为财务预测模型，并预设在不同的经营、投资和筹资活动下，模拟和分析得出企业的盈利、资产负债和现金流量情况。同时，使用不同的企业价值评估方法对企业和股东价值进行评估，进一步了解不同战略对企业长期财务的影响。在此基础上，综合得出最佳财务战略方案。

企业战略的规划和制订要以财务管理为核心，而战略财务又是财务管理的核心职能，包括构建与维护、资本管理、资源配置、决策支持和价值管理等。

具体来说，战略财务是指CEO通过企业的盈利能力、现金创造能力、价值创造能力、风险控制能力等表现，了解企业与以前相比是更好还是更差，与竞争对手相比是更弱还是更强等；从高管团队的绩效考评，了解企业高管的工作是否更出色，是否给企业带来了更强的发展，是否要给企业高管团队奖励等。通过负债政策、股权分配政策、投资政策等分析和评价企业的财务政策，进而了解可通过哪些调控政策帮助企业持续健康发展等。

其次，我们来了解一下财务战略的定义。

【核心要点】

财务战略是指为了实现企业资金均衡有效地流动、整体战略的有效实施，增强企业的财务竞争优势，结合企业内外部环境对资金影响首先，我们来了解战略财务的定义。

【核心要点】

战略财务是指企业将长期目标和未来规划转换为财务预测模型，并预设在不同的经营、投资和筹资活动下，模拟和分析得出企业的盈利、资产负债和现金流量情况。同时，使用不同的企业价值评估方法对企业和股东价值进行评估，进一步了解不同战略对企业长期财务的影响。在此基础上，综合得出最佳财务战略方案。

企业战略的规划和制订要以财务管理为核心，而战略财务又是财务管理的核心职能，包括构建与维护、资本管理、资源配置、决策支持和价值管理等。

具体来说，战略财务是指CEO通过企业的盈利能力、现金创造能力、价值创造能力、风险控制能力等表现，了解企业与以前相比是更好还是更差，与竞争对手相比是更弱还是更强等；从高管团队的绩效考评，了解企业高管的工作是否更出色，是否给企业带来了更强的发展，是否要给企业高管团队奖励等。通过负债政策、股权分配政策、投资政策等分析和评价企业的财务政策，进而了解可通过哪些调控政策帮助企业持续健康发展等。

其次，我们来了解一下财务战略的定义。

【核心要点】

财务战略是指为了实现企业资金均衡有效地流动、整体战略的有效实施，增强企业的财务竞争优势，结合企业内外部环境对资金影响的分析，从全局性、长期性和创造性角度对企业资金进行规划，以确保实现财务目标。

财务战略即在财务管理工作中应用战略管理思想，从企业发展的全局出发，制定相应的财务管理措施，进而提高企业财务管理的质量。在财务战略方面，CEO要从如何筹资、如何降低资本成本、是否需要进一步调整财务政策、如何调整和制订企业财务战略等几个方面，来了解企业当前的财务政策是否合适，是否存在需要调整或修正的地方。简言之，CEO需要通过企业的实际发展和财务业绩了解企业当前的经营状况，进而判断企业战略是否到位。

总之，有效的财务管理能使企业战略更符合企业的实际发展，同时也能帮助企业在发展中规避更多的财务风险，促进企业又稳又快地发展。

7 CEO必须建立的6个财务管理新理念

在企业发展变革的过程中，财务管理也相应地出现了新变化，展现出了新的趋势。为此CEO必须建立6个财务管理新理念，以适应企业及市场的变化和发展，如图1-5所示。的分析，从全局性、长期性和创造性角度对企业资金进行规划，以确保实现财务目标。

财务战略即在财务管理工作中应用战略管理思想，从企业发展的全局出发，制定相应的财务管理措施，进而提高企业财务管理的质量。在财务战略方面，CEO要从如何筹资、如何降低资本成本、是否需要进一步调整财务政策、如何调整和制订企业财务战略等几个方面，来了解企业当前的财务政策是否合适，是否存在需要调整或修正的地方。简言之，CEO需要通过企业的实际发展和财务业绩了解企业当前的经营状况，进而判断企业战略是否到位。

总之，有效的财务管理能使企业战略更符合企业的实际发展，同时也能帮助企业在发展中规避更多的财务风险，促进企业又稳又快地发展。

7 CEO必须建立的6个财务管理新理念

在企业发展变革的过程中，财务管理也相应地出现了新变化，展现出了新的趋势。为此CEO必须建立6个财务管理新理念，以适应企业及市场的变化和发展，如图1-5所示。图1-5 CEO必须建立的6个财务管理新理念

（1）从利润导向到现金导向

在过去的财务管理中，不少CEO坚持的是利润导向。但随着时代的发展，利润导向型的企业越来越难以获得长足的发展。以利润管理为目标的企业难以体现其价值，不利于企业自身的价值增长，很容易让其陷入追求眼前利润的局限中。另外，从某种程度上说，利润是虚无的，只有落入口袋的才是“钱”。一家企业的账面利润再高，企业日常运营若是没有足够的现金流量，也无法进行正常的经营活动，甚至会因为现金流不畅通而走向破产、倒闭。

现代企业CEO要坚持“现金为王”，建立现金导向的财务管理新理念。现金导向的优势在于，能够引导CEO整理、识别、合理运用和科学评价企业的现金流转能力，了解企业当前的现金流是否能够支撑企业的正常运营，为企业价值创造和长期竞争提供支撑。

（2）从EPS导向到每股经营性净现金流入导向

EPS导向即每股盈利导向，也被称为每股税后利润、每股盈余，图1-5 CEO必须建立的6个财务管理新理念

（1）从利润导向到现金导向

在过去的财务管理中，不少CEO坚持的是利润导向。但随着时代的发展，利润导向型的企业越来越难以获得长足的发展。以利润管理为目标的企业难以体现其价值，不利于企业自身的价值增长，很容易让其陷入追求眼前利润的局限中。另外，从某种程度上说，利润是虚无的，只有落入口袋的才是“钱”。一家企业的账面利润再高，企业日常运营若是没有足够的现金流量，也无法进行正常的经营活动，甚至会因为现金流不畅通而走向破产、倒闭。

现代企业CEO要坚持“现金为王”，建立现金导向的财务管理新理念。现金导向的优势在于，能够引导CEO整理、识别、合理运用和科学评价企业的现金流转能力，了解企业当前的现金流是否能够支撑企业的正常运营，为企业价值创造和长期竞争提供支撑。

（2）从EPS导向到每股经营性净现金流入导向

EPS导向即每股盈利导向，也被称为每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。EPS导向的优势在于能够从中了解企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，评价企业的盈利能力。但这并没有考虑到资金的时间价值和风险价值等因素，也容易导致企业经营行为的短视化。

因此，现代企业CEO要树立每股经营性净现金流入导向的新理念。因为经营性现金流净流入是企业经营的“血脉”。一般来说，现金净流量越大，企业的偿债能力就越强。经营性现金流量若是流畅，就能有效地改善企业的财务状况，为企业的健康发展提供源源不断的动力。

（3）从流动比率管理导向到营运资本管理导向

流动比率是流动资产对流动负债的比率，企业CEO可以以此判断企业的偿债能力。坚持流动比率管理导向能够引导CEO关注企业的财务风险，了解企业短期债务偿还能力。但是这个导向也有局限性——它无法评估企业未来的资金流量，也不能反映企业资金融通状况，还表现出应收账款的偏差性等缺点。此外，流动比率高的企业并不一定就有强偿债能力。有的企业虽然资产负债率不高，流动比率较高，但是仍然面临严重的债务风险，因为企业的资产负债结构不合理，营运流动资金不足。

因此，CEO要坚持营运资本管理导向的新理念。这个理念既关注到了流动资产和流动负债，又弥补了流动比率管理导向的缺点，同时也控制了存货、应收账款和预付款的风险。

（4）从利润最大化导向到企业价值最大化导向指税后利润与股本总数的比率。EPS导向的优势在于能够从中了解企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，评价企业的盈利能力。但这并没有考虑到资金的时间价值和风险价值等因素，也容易导致企业经营行为的短视化。

因此，现代企业CEO要树立每股经营性净现金流入导向的新理念。因为经营性现金流净流入是企业经营的“血脉”。一般来说，现金净流量越大，企业的偿债能力就越强。经营性现金流量若是流畅，就能有效地改善企业的财务状况，为企业的健康发展提供源源不断的动力。

（3）从流动比率管理导向到营运资本管理导向

流动比率是流动资产对流动负债的比率，企业CEO可以以此判断企业的偿债能力。坚持流动比率管理导向能够引导CEO关注企业的财务风险，了解企业短期债务偿还能力。但是这个导向也有局限性——它无法评估企业未来的资金流量，也不能反映企业资金融通状况，还表现出应收账款的偏差性等缺点。此外，流动比率高的企业并不一定就有强偿债能力。有的企业虽然资产负债率不高，流动比率较高，但是仍然面临严重的债务风险，因为企业的资产负债结构不合理，营运流动资金不足。

因此，CEO要坚持营运资本管理导向的新理念。这个理念既关注到了流动资产和流动负债，又弥补了流动比率管理导向的缺点，同时也控制了存货、应收账款和预付款的风险。

（4）从利润最大化导向到企业价值最大化导向