同行这个案例，请大家思考：

应如何落实股东，尤其是创始股东的权利义务，以保障公司正常设立和健康发展？

我们在设定股东权利义务问题时，要正确理解法律规制与股东自治的问题。

每个公司，就跟每个家庭一样，千差万别，大不相同。因此，公司法里面有很多授权性规范，给股东自治留下了空间。组盘时对股东有些权利义务需要你自己去约定。这也是公司设计如此重要的原因。

一、股东权利：保障与限制

（一）股东的法定权利

1.财产权

财产权主要包括分红和分配剩余财产。分红大家比较熟悉。分配剩余财产是指在公司解散清算的情况下，公司的资产，在偿还债务之后，由股东按照出资比例进行分配。

转让股权以获取对价也是股东财产权的一种体现。

2.控制权

控制权主要表现为在股东会投票。投票干什么？选举董事、监事，决定公司重大事项。这在以后讲公司治理机制时再讨论。同行这个案例，请大家思考：

应如何落实股东，尤其是创始股东的权利义务，以保障公司正常设立和健康发展？

我们在设定股东权利义务问题时，要正确理解法律规制与股东自治的问题。

每个公司，就跟每个家庭一样，千差万别，大不相同。因此，公司法里面有很多授权性规范，给股东自治留下了空间。组盘时对股东有些权利义务需要你自己去约定。这也是公司设计如此重要的原因。

一、股东权利：保障与限制

（一）股东的法定权利

1.财产权

财产权主要包括分红和分配剩余财产。分红大家比较熟悉。分配剩余财产是指在公司解散清算的情况下，公司的资产，在偿还债务之后，由股东按照出资比例进行分配。

转让股权以获取对价也是股东财产权的一种体现。

2.控制权

控制权主要表现为在股东会投票。投票干什么？选举董事、监事，决定公司重大事项。这在以后讲公司治理机制时再讨论。股东控制权还表现为对公司经营进行监督，例如，对公司经营提出意见、建议，提出质询等等。

3.知情权

知情权主要表现为查阅公司章程、股东名册、股东会/董事会/监事会会议记录/决议、财务报告等，在有限公司还可以查账。股东通过这些手段，了解公司的经营状况、财务状况。

特别提醒注意，上述权利，有限公司与股份公司不同。有限公司的股东，不但可以看财务报告，还可以查账。查账，能查到什么程度？公司法没有明确规定。一般认为，可以从账簿一直查到原始凭证。一些地方的高级人民法院对此还做了明确规定。而股份公司股东只能看财务报告，不能查账。

4.优先权

优先权分为优先认购权和优先购买权。

优先认购权，是指在公司增资扩股的时候，原股东有优先认购权，原股东不认购，才能由外部出资人认购。这个权利，有助于防止外部股东进入公司，维护股东的人合性，同时可以保持股东的持股地位，防止股权被不恰当稀释。

优先购买权，是指股东向外转让股权时，其他股东在同等情况下有优先购买权。这同样有助于保护公司的人合性。

要注意，这两个优先权都只是在有限公司存在，股份公司股东不股东控制权还表现为对公司经营进行监督，例如，对公司经营提出意见、建议，提出质询等等。

3.知情权

知情权主要表现为查阅公司章程、股东名册、股东会/董事会/监事会会议记录/决议、财务报告等，在有限公司还可以查账。股东通过这些手段，了解公司的经营状况、财务状况。

特别提醒注意，上述权利，有限公司与股份公司不同。有限公司的股东，不但可以看财务报告，还可以查账。查账，能查到什么程度？公司法没有明确规定。一般认为，可以从账簿一直查到原始凭证。一些地方的高级人民法院对此还做了明确规定。而股份公司股东只能看财务报告，不能查账。

4.优先权

优先权分为优先认购权和优先购买权。

优先认购权，是指在公司增资扩股的时候，原股东有优先认购权，原股东不认购，才能由外部出资人认购。这个权利，有助于防止外部股东进入公司，维护股东的人合性，同时可以保持股东的持股地位，防止股权被不恰当稀释。

优先购买权，是指股东向外转让股权时，其他股东在同等情况下有优先购买权。这同样有助于保护公司的人合性。

要注意，这两个优先权都只是在有限公司存在，股份公司股东不存在优先权。

但是，处于封闭期的股份公司，在股东权益保护上，在维护公司的人合性上，跟有限公司没有太大区别。因此，约定发起人股东的优先权，于情于理都有必要。

操作很简单，你只要在发起人协议上仿照有限公司规则约定这两个权利就行了。

前面讲过，发起人协议只对发起人有约束力，但是，现实中，这已经够了。如果其他股东有类似要求，可在其他协议当中进行约定。例如增资扩股协议、并购重组协议等等。

5.其他权利

前面我讲了股东主要的、常见的权利，还有一些权利用得不多，一般情况下，没有太大实际意义，这里简单提一下，有兴趣的可以对照公司法及相关司法解释深入学习。

例如：召开临时股东会的提议权，特殊情况下股东大会召集权，股东大会临时提案权，解散公司请求权，异议股东股权回购请求权等等。

注意，这些权利的行使，需要符合一定条件，并且都有特定的要求，如出现某些特殊情况，单独或合计持股达到一定数量等等。

6.问题解答存在优先权。

但是，处于封闭期的股份公司，在股东权益保护上，在维护公司的人合性上，跟有限公司没有太大区别。因此，约定发起人股东的优先权，于情于理都有必要。

操作很简单，你只要在发起人协议上仿照有限公司规则约定这两个权利就行了。

前面讲过，发起人协议只对发起人有约束力，但是，现实中，这已经够了。如果其他股东有类似要求，可在其他协议当中进行约定。例如增资扩股协议、并购重组协议等等。

5.其他权利

前面我讲了股东主要的、常见的权利，还有一些权利用得不多，一般情况下，没有太大实际意义，这里简单提一下，有兴趣的可以对照公司法及相关司法解释深入学习。

例如：召开临时股东会的提议权，特殊情况下股东大会召集权，股东大会临时提案权，解散公司请求权，异议股东股权回购请求权等等。

注意，这些权利的行使，需要符合一定条件，并且都有特定的要求，如出现某些特殊情况，单独或合计持股达到一定数量等等。

6.问题解答第一个问题：从法律上讲，股东有没有参与管理公司的权利？

有些股东，非要担任某个职务，甚至没有职务，非要参与公司管理。

这些做法是错误的。公司不同于个人合伙，股东没有一定要参加公司经营管理的权利。在公司没有职务的人不能对公司的具体事务指手画脚。

股东只能在股东会上说话、投票，不能直接参加经营管理。

股东要直接参加公司经营管理，必须被选举为董事，或者被聘任为经理人员。这时，你不再是股东身份，而是公司的经营管理人员。

第二个问题：股东有没有退出公司（退股）的权利？

有些股东，一看公司好，就当股东，一看公司不太好，就想退股。这是不对的。

这里澄清：股东没有随时退出公司，也就是退股的自由。

股东要退出公司，正常情况下，只能通过股权转让或者公司减资。股权转让，得你情我愿；公司减资，得股东会三分之二以上多数做出决议，而且得办理一套非常复杂的变更登记手续。

在特定情况下，股东可以行使回购请求权，要求公司回购自己的股权。如：因公司连续五年符合分红条件不分红出现分歧，因合并、分立或者处理重大资产出现分歧，因公司存续期限届满后是否继续存第一个问题：从法律上讲，股东有没有参与管理公司的权利？

有些股东，非要担任某个职务，甚至没有职务，非要参与公司管理。

这些做法是错误的。公司不同于个人合伙，股东没有一定要参加公司经营管理的权利。在公司没有职务的人不能对公司的具体事务指手画脚。

股东只能在股东会上说话、投票，不能直接参加经营管理。

股东要直接参加公司经营管理，必须被选举为董事，或者被聘任为经理人员。这时，你不再是股东身份，而是公司的经营管理人员。

第二个问题：股东有没有退出公司（退股）的权利？

有些股东，一看公司好，就当股东，一看公司不太好，就想退股。这是不对的。

这里澄清：股东没有随时退出公司，也就是退股的自由。

股东要退出公司，正常情况下，只能通过股权转让或者公司减资。股权转让，得你情我愿；公司减资，得股东会三分之二以上多数做出决议，而且得办理一套非常复杂的变更登记手续。

在特定情况下，股东可以行使回购请求权，要求公司回购自己的股权。如：因公司连续五年符合分红条件不分红出现分歧，因合并、分立或者处理重大资产出现分歧，因公司存续期限届满后是否继续存续出现分歧等等。

（二）分红疑难问题

1.问题：分多少？何时分？

分红，是世人皆知的股东权利。

这个司空见惯、耳熟能详的股东权利，在现实中有没有问题？

如果只有一个股东，自然没问题。只要有两个以上的真实股东，公司赚钱了，分不分？分多少？就存在问题。

现实中，股东常常因为分多少的问题产生矛盾。今年公司挣钱了，利润500万元，分还是不分？分多少？

小股东说，分吧，以后什么情况还不知道呢，何况，家里等着用钱呢。

大股东说，别分了，留作发展吧，公司本来就要融资，花钱还不见得能融到，分钱干什么？现在分一块钱，以后值一万块都不止呢。

在小股东看来，你当然可以不分红了，你在企业拿那么高的工资，车是企业买的，什么费用都报销。而我呢？除了分红，一分钱都沾不着啊。

现实中，大股东把持公司，有红不分，自己获取控制利益，弄得小股东苦不堪言，引发股东纷争，这种现象不在少数。续出现分歧等等。

（二）分红疑难问题

1.问题：分多少？何时分？

分红，是世人皆知的股东权利。

这个司空见惯、耳熟能详的股东权利，在现实中有没有问题？

如果只有一个股东，自然没问题。只要有两个以上的真实股东，公司赚钱了，分不分？分多少？就存在问题。

现实中，股东常常因为分多少的问题产生矛盾。今年公司挣钱了，利润500万元，分还是不分？分多少？

小股东说，分吧，以后什么情况还不知道呢，何况，家里等着用钱呢。

大股东说，别分了，留作发展吧，公司本来就要融资，花钱还不见得能融到，分钱干什么？现在分一块钱，以后值一万块都不止呢。

在小股东看来，你当然可以不分红了，你在企业拿那么高的工资，车是企业买的，什么费用都报销。而我呢？除了分红，一分钱都沾不着啊。

现实中，大股东把持公司，有红不分，自己获取控制利益，弄得小股东苦不堪言，引发股东纷争，这种现象不在少数。