由此可以说明，货币就是一种信用。

货币的职能

货币具备四种职能。

货币的第一个职能是交换媒介。我们每个人身上或多或少

都要带些钱，用来购买商品和服务。货币就是交换的媒介，没

有它，我们每天的交换几乎都无法完成。

货币的第二个职能是价值贮藏。就是说，一种货币在一定

时期内必须能够保值。否则人们将不再需要这种货币，宁愿把

它换成商品或其他国家的足值货币。

如果大家手里有钱，会让它以什么方式存在，才能让这些

钱保值或增值？如果货币可以自由兑换，你是愿意要人民币还

是愿意换成美元，或者换成欧元呢？这时，大家会考虑拿着哪

种货币更保险、更足值。因此，作为货币必须具有价值贮藏的

职能。

货币的第三个职能是计量单位，也叫价值尺度。我们到商

场买东西，不同的商品有不同的价格，相同商品在不同的商店

价格也不同。例如，一台笔记本电脑如果放在专卖店里卖，价

格可能会贵一些；如果在大型商场里卖，价格可能会便宜一些。由此可以说明，货币就是一种信用。

货币的职能

货币具备四种职能。

货币的第一个职能是交换媒介。我们每个人身上或多或少

都要带些钱，用来购买商品和服务。货币就是交换的媒介，没

有它，我们每天的交换几乎都无法完成。

货币的第二个职能是价值贮藏。就是说，一种货币在一定

时期内必须能够保值。否则人们将不再需要这种货币，宁愿把

它换成商品或其他国家的足值货币。

如果大家手里有钱，会让它以什么方式存在，才能让这些

钱保值或增值？如果货币可以自由兑换，你是愿意要人民币还

是愿意换成美元，或者换成欧元呢？这时，大家会考虑拿着哪

种货币更保险、更足值。因此，作为货币必须具有价值贮藏的

职能。

货币的第三个职能是计量单位，也叫价值尺度。我们到商

场买东西，不同的商品有不同的价格，相同商品在不同的商店

价格也不同。例如，一台笔记本电脑如果放在专卖店里卖，价

格可能会贵一些；如果在大型商场里卖，价格可能会便宜一些。我们用什么来表现这不同的价格呢？用的是货币。就是说，货

币是一种计量的单位，如果没有货币，商品和服务的价值就没

有办法去比较。

货币的第四个职能是延期支付。你今天买了东西，以后再

付钱的这种行为就叫延期支付。假定你经营一家企业，可供货

的原材料厂商很多，选择的主动权就在你手上。这时你可以告

诉供应商：“你先把东西放这儿，两个月后我再付钱给你。”

为什么可以这样呢？因为你的产品送到商场，商场要把你

的东西卖出去才给你钱，你才能把欠原材料厂商的货款还上。

这是一种商业信用行为，在我们的经济生活中比比皆是。之所

以能够相互赊欠，就是因为货币具有延期支付的职能。

概括起来，只有同时具有这四种职能的物品才是货币，缺

少任何一种职能都不叫货币。

表面上看，这是一些理论知识，但货币的每一种职能都在

告诉大家理财的思路：怎样使你手中的钱保值、变得更值钱，

甚至还能赚到更多的钱，这是一门不小的学问。

由于货币具有延期支付的职能，于是人类出现了银行。银

行创造了更大的信用。大家都以为货币是印钞厂印的，却不知

道货币供给是由银行创造的。

那么，银行是怎样创造货币供给的呢？我们用什么来表现这不同的价格呢？用的是货币。就是说，货

币是一种计量的单位，如果没有货币，商品和服务的价值就没

有办法去比较。

货币的第四个职能是延期支付。你今天买了东西，以后再

付钱的这种行为就叫延期支付。假定你经营一家企业，可供货

的原材料厂商很多，选择的主动权就在你手上。这时你可以告

诉供应商：“你先把东西放这儿，两个月后我再付钱给你。”

为什么可以这样呢？因为你的产品送到商场，商场要把你

的东西卖出去才给你钱，你才能把欠原材料厂商的货款还上。

这是一种商业信用行为，在我们的经济生活中比比皆是。之所

以能够相互赊欠，就是因为货币具有延期支付的职能。

概括起来，只有同时具有这四种职能的物品才是货币，缺

少任何一种职能都不叫货币。

表面上看，这是一些理论知识，但货币的每一种职能都在

告诉大家理财的思路：怎样使你手中的钱保值、变得更值钱，

甚至还能赚到更多的钱，这是一门不小的学问。

由于货币具有延期支付的职能，于是人类出现了银行。银

行创造了更大的信用。大家都以为货币是印钞厂印的，却不知

道货币供给是由银行创造的。

那么，银行是怎样创造货币供给的呢？我们手上的钱是怎么越来越多的呢？

[1] 1英里≈1.61千米。——编者注我们手上的钱是怎么越来越多的呢？

[1] 1英里≈1.61千米。——编者注第11讲

银行如何创造货币？

上一讲我们谈了货币的产生，因为货币具有延期支付的职

能，人们之间就有了信用，接着就出现了赊欠行为。但并不是

每个人都遵守承诺，很多人不守信用，到期不付钱，这样一来，

商家就损失了。

这时银行出现了，银行说，商家之间不必相互赊账。谁想

借钱就来找我，我负责借钱，负责追债，银行会让所有人都遵

守信用制度。就这样，银行成了买卖双方的信用中介。

大家存钱到银行，借钱也到银行。银行是靠赚存款和贷款

的差价来生存的。银行业就这样发展起来了。银行出现后，在

更大的基础上创造了信用，使人类社会的发展加快了脚步。

银行又是如何创造货币供给的呢？第11讲

银行如何创造货币？

上一讲我们谈了货币的产生，因为货币具有延期支付的职

能，人们之间就有了信用，接着就出现了赊欠行为。但并不是

每个人都遵守承诺，很多人不守信用，到期不付钱，这样一来，

商家就损失了。

这时银行出现了，银行说，商家之间不必相互赊账。谁想

借钱就来找我，我负责借钱，负责追债，银行会让所有人都遵

守信用制度。就这样，银行成了买卖双方的信用中介。

大家存钱到银行，借钱也到银行。银行是靠赚存款和贷款

的差价来生存的。银行业就这样发展起来了。银行出现后，在

更大的基础上创造了信用，使人类社会的发展加快了脚步。

银行又是如何创造货币供给的呢？法定准备金

当一个储户把钱存进银行时，银行不能把这些钱全都贷出

去。为什么呢？这是为了保证储户取钱时有钱，各个银行都要

有一部分准备金。这是银行间约定俗成的事。

很多保守的银行都有准备金，但冒险的银行家就想了，我

还是贷出的款越多越好，多贷款就可以多赚钱，哪会有那么多

人同时来提款呢？

正是由于有这种冒险银行家的存在，导致一家银行没有足

够的钱支付储户的取款，导致所有的储户都产生恐慌，全跑到

银行去取钱，就会出现挤兑现象，最终导致银行倒闭。

为了杜绝这种情况发生，各国中央银行都规定了一个法定

准备金率。商业银行不能把储户的存款都贷出去，必须留下一

部分钱作为准备金，强制性地存到中央银行，如果储户来提款，

银行要有钱支付给他们。

银行到底该留有多少准备金呢？它只能留一部分，不可能

把存款全部作为准备金，否则银行还怎么赚钱呢？银行就是靠

存款和贷款之间的利息差来生存的。不同国家的央行规定的法

定准备金率是不同的，即使同一个国家，在不同时期的规定也法定准备金

当一个储户把钱存进银行时，银行不能把这些钱全都贷出

去。为什么呢？这是为了保证储户取钱时有钱，各个银行都要

有一部分准备金。这是银行间约定俗成的事。

很多保守的银行都有准备金，但冒险的银行家就想了，我

还是贷出的款越多越好，多贷款就可以多赚钱，哪会有那么多

人同时来提款呢？

正是由于有这种冒险银行家的存在，导致一家银行没有足

够的钱支付储户的取款，导致所有的储户都产生恐慌，全跑到

银行去取钱，就会出现挤兑现象，最终导致银行倒闭。

为了杜绝这种情况发生，各国中央银行都规定了一个法定

准备金率。商业银行不能把储户的存款都贷出去，必须留下一

部分钱作为准备金，强制性地存到中央银行，如果储户来提款，

银行要有钱支付给他们。

银行到底该留有多少准备金呢？它只能留一部分，不可能

把存款全部作为准备金，否则银行还怎么赚钱呢？银行就是靠

存款和贷款之间的利息差来生存的。不同国家的央行规定的法

定准备金率是不同的，即使同一个国家，在不同时期的规定也