是唯一有效的协调机制。新古典经济学认为，在完全竞争市场模型条件下，企业是可以被概念化地通过投入劳动和资本获得产出，并追求利润最大化的专业化生产组织。

在新古典经济学完全竞争市场假设下，技术、信息等充分流动而且对称，生产要素的投入所带来的产出可以精确计算，企业实现利润最大化的条件也可以量化。新古典经济学厂商理论是由其对厂商行为的两个基本假设构成的，如图2-4a和图2-4b所示。

生产函数：

目标函数：

图2-4a　生产函数是唯一有效的协调机制。新古典经济学认为，在完全竞争市场模型条件下，企业是可以被概念化地通过投入劳动和资本获得产出，并追求利润最大化的专业化生产组织。

在新古典经济学完全竞争市场假设下，技术、信息等充分流动而且对称，生产要素的投入所带来的产出可以精确计算，企业实现利润最大化的条件也可以量化。新古典经济学厂商理论是由其对厂商行为的两个基本假设构成的，如图2-4a和图2-4b所示。

生产函数：

目标函数：

图2-4a　生产函数P图2-4b　企业利润最大化的生产：MR=MC=

在生产函数中，Q表示企业产品的产量，K表示企业进行生产而投入的资本，L表示企业为进行生产而投入的劳动力。生产函数表明，企业生产的产品是企业投入资本和劳动力两大生产要素得到的产出。目标函数中，π表示企业利润，等于销售商品带来的收益与生产产品成本之差。MR表示边际收益，MC表示边际成本，P则表示商品价格。根据新古典经济学厂商理论，在边际收益等于边际成本（MR=MC）时，实现利润的最大化，并形成了商品的价格。在长期均衡的竞争条件下，超额利润会逐渐消失，企业的获利水平回归正常。将以上生产函数和目标函数结合起来，可以看出新古典经济学中对企业本质的认识，即企业是以利润最大化为目标的专业生产组织。进一步的，新古典经济学把企业抽象为同质化的最优专业生产者。

同时，新古典经济学还认为，由于企业规模扩张存在着一定的边界限制条件，越过这些限制条件即带来规模不经济，这构成了企业成长的边际限制。

新古典经济学将企业行为抽象为一个最优的生产曲线，认为企业最优生产规模的扩大就是企业成长的过程，而忽略了企业内部的演P图2-4b　企业利润最大化的生产：MR=MC=

在生产函数中，Q表示企业产品的产量，K表示企业进行生产而投入的资本，L表示企业为进行生产而投入的劳动力。生产函数表明，企业生产的产品是企业投入资本和劳动力两大生产要素得到的产出。目标函数中，π表示企业利润，等于销售商品带来的收益与生产产品成本之差。MR表示边际收益，MC表示边际成本，P则表示商品价格。根据新古典经济学厂商理论，在边际收益等于边际成本（MR=MC）时，实现利润的最大化，并形成了商品的价格。在长期均衡的竞争条件下，超额利润会逐渐消失，企业的获利水平回归正常。将以上生产函数和目标函数结合起来，可以看出新古典经济学中对企业本质的认识，即企业是以利润最大化为目标的专业生产组织。进一步的，新古典经济学把企业抽象为同质化的最优专业生产者。

同时，新古典经济学还认为，由于企业规模扩张存在着一定的边界限制条件，越过这些限制条件即带来规模不经济，这构成了企业成长的边际限制。

新古典经济学将企业行为抽象为一个最优的生产曲线，认为企业最优生产规模的扩大就是企业成长的过程，而忽略了企业内部的演化、发展过程。古典经济学理论研究的是在技术、市场等外部环境约束下的企业成长，将企业成长的过程量化为企业规模扩张的过程。然而古典经济学对企业的理解仅关注企业外部的因素，认为企业是同质的，忽视了企业作为个体之间的差异性以及企业主体对成长的主动追求。

三、新制度学派：企业边界的扩大

由于古典经济学和新古典经济学都是从企业外部着眼来看待企业，而对企业内部问题少有研究；而新制度经济学首次关注到从企业内部来研究企业问题。因此，一般认为新制度经济学才是真正意义上的企业理论，新制度经济学也被称为现代企业理论。

1．交易成本理论

科斯的《企业的性质》被认为是新制度学派的开山之作。根据古典经济学假设，交易是没有摩擦的，即交易费用为零；市场是完全公开的，即获取信息的成本为零；任何交易都可以在市场中达成，即市场不需要企业协调各类资源达到最优资源配置。科斯指出，在这种假设下，企业失去了存在的必要性。而真实情况是交易是有成本的。科斯引入了交易成本的概念以后，解决了关于企业成长的两个基本问题：什么是企业？企业的边界在哪？科斯指出，企业存在的必要性在于交易费用大于零。同时他指出在市场中交易的成本和在企业内部交易的成本是不同的。当一项交易在市场上发生的交易成本高于该笔交易在企业内部进行所发生的成本时，出于节约交易费用的考虑，该笔交易就会内化到企业中进行。随着企业内部交易的增加，企业的规模化、发展过程。古典经济学理论研究的是在技术、市场等外部环境约束下的企业成长，将企业成长的过程量化为企业规模扩张的过程。然而古典经济学对企业的理解仅关注企业外部的因素，认为企业是同质的，忽视了企业作为个体之间的差异性以及企业主体对成长的主动追求。

三、新制度学派：企业边界的扩大

由于古典经济学和新古典经济学都是从企业外部着眼来看待企业，而对企业内部问题少有研究；而新制度经济学首次关注到从企业内部来研究企业问题。因此，一般认为新制度经济学才是真正意义上的企业理论，新制度经济学也被称为现代企业理论。

1．交易成本理论

科斯的《企业的性质》被认为是新制度学派的开山之作。根据古典经济学假设，交易是没有摩擦的，即交易费用为零；市场是完全公开的，即获取信息的成本为零；任何交易都可以在市场中达成，即市场不需要企业协调各类资源达到最优资源配置。科斯指出，在这种假设下，企业失去了存在的必要性。而真实情况是交易是有成本的。科斯引入了交易成本的概念以后，解决了关于企业成长的两个基本问题：什么是企业？企业的边界在哪？科斯指出，企业存在的必要性在于交易费用大于零。同时他指出在市场中交易的成本和在企业内部交易的成本是不同的。当一项交易在市场上发生的交易成本高于该笔交易在企业内部进行所发生的成本时，出于节约交易费用的考虑，该笔交易就会内化到企业中进行。随着企业内部交易的增加，企业的规模持续扩大，企业内部交易成本也不断提高。由于管理收益递减，企业也不能无限地扩张，当企业内部组织一笔交易所产生的交易费用等于企业通过公开市场进行交易的成本，或者在其他企业组织同一笔交易的成本时，企业的扩张达到边界，如图2-5所示。

图2-5　企业与市场机制

威廉姆森在科斯的研究基础上提出了资产专用性理论，解释了企业纵向一体化降低交易费用的问题。他认为企业纵向一体化发展主要动因是市场中既有的和潜在的交易费用，资产专用性程度越高，潜在交易费用越高，企业越倾向于纵向一体化发展。资产专用性指某些资产只在特定的领域才能发挥最大的效用，由于这些具有专用性投资的“拴住”效应和信息不完全与不对称，通过契约的方式无法完全规避被投资方的机会主义行为，降低投资效率。为了解决这个问题，企业会通过向前或者向后一体化的方式，将原本在外部市场中进行的交易转化为企业内部交易，其结果就是企业的纵向一体化扩张。

2．合约理论持续扩大，企业内部交易成本也不断提高。由于管理收益递减，企业也不能无限地扩张，当企业内部组织一笔交易所产生的交易费用等于企业通过公开市场进行交易的成本，或者在其他企业组织同一笔交易的成本时，企业的扩张达到边界，如图2-5所示。

图2-5　企业与市场机制

威廉姆森在科斯的研究基础上提出了资产专用性理论，解释了企业纵向一体化降低交易费用的问题。他认为企业纵向一体化发展主要动因是市场中既有的和潜在的交易费用，资产专用性程度越高，潜在交易费用越高，企业越倾向于纵向一体化发展。资产专用性指某些资产只在特定的领域才能发挥最大的效用，由于这些具有专用性投资的“拴住”效应和信息不完全与不对称，通过契约的方式无法完全规避被投资方的机会主义行为，降低投资效率。为了解决这个问题，企业会通过向前或者向后一体化的方式，将原本在外部市场中进行的交易转化为企业内部交易，其结果就是企业的纵向一体化扩张。

2．合约理论张五常并不完全认同科斯提出的企业代替市场的观点，他认为企业也是一种市场，以要素市场取代了中间产品市场，从而提高交易的效率。企业与市场的主要区别表现为市场是直接定价机制，而企业属于间接定价机制。因此，张五常的理论也被称为间接定价理论。张五常假定私人拥有生产性投入，生产资源的所有者在投入资产的时候面临三种选择：①自己生产和销售商品；②直接将投入全部卖掉，直接获得一次性收入；③以合约的方式将投入的使用权委托给代理人，从而换取一定的收入。第三种选择形成了企业。张五常认为企业本质上由一系列合约构成，企业家或者代理人依据合约的规定，获得对生产要素有限的使用权，指挥企业的生产而不会直接涉及每种活动的价格，并将生产的产品推广到市场中进行销售。

根据张五常的理论，市场和企业都是一系列契约构成，因契约的签署方、签署标的、定价机制不同而形成不同的两种机制。由于企业契约和市场契约的签署主体分别是生产要素所有者和中间产品商，企业与市场的区别主要体现在生产要素市场和中间产品市场之间的差异。市场上的定价是中间产品商对产品直接定价，而企业内部则是间接定价机制，以企业剩余权利代替直接定价。只有当间接定价的成本小于直接定价的成本时，企业才有存在的必要，而企业成长的边界也由直接定价机制和间接定价机制两种费用边际的博弈确定。

杨小凯和黄有光在张五常的基础上引入古典经济学的分工理论，建立了分工与专业化的模型，说明了自给自足、企业与市场之间的关系，认为企业的产生是分工和交易费用两个因素共同作用的结果。同时指出，企业与市场之间是互动发展的，即企业作为个体规模的扩大会促进市场整体的扩张，市场规模的增长也为企业规模的扩大提供了张五常并不完全认同科斯提出的企业代替市场的观点，他认为企业也是一种市场，以要素市场取代了中间产品市场，从而提高交易的效率。企业与市场的主要区别表现为市场是直接定价机制，而企业属于间接定价机制。因此，张五常的理论也被称为间接定价理论。张五常假定私人拥有生产性投入，生产资源的所有者在投入资产的时候面临三种选择：①自己生产和销售商品；②直接将投入全部卖掉，直接获得一次性收入；③以合约的方式将投入的使用权委托给代理人，从而换取一定的收入。第三种选择形成了企业。张五常认为企业本质上由一系列合约构成，企业家或者代理人依据合约的规定，获得对生产要素有限的使用权，指挥企业的生产而不会直接涉及每种活动的价格，并将生产的产品推广到市场中进行销售。

根据张五常的理论，市场和企业都是一系列契约构成，因契约的签署方、签署标的、定价机制不同而形成不同的两种机制。由于企业契约和市场契约的签署主体分别是生产要素所有者和中间产品商，企业与市场的区别主要体现在生产要素市场和中间产品市场之间的差异。市场上的定价是中间产品商对产品直接定价，而企业内部则是间接定价机制，以企业剩余权利代替直接定价。只有当间接定价的成本小于直接定价的成本时，企业才有存在的必要，而企业成长的边界也由直接定价机制和间接定价机制两种费用边际的博弈确定。

杨小凯和黄有光在张五常的基础上引入古典经济学的分工理论，建立了分工与专业化的模型，说明了自给自足、企业与市场之间的关系，认为企业的产生是分工和交易费用两个因素共同作用的结果。同时指出，企业与市场之间是互动发展的，即企业作为个体规模的扩大会促进市场整体的扩张，市场规模的增长也为企业规模的扩大提供了