（续表）（续表）从表2-3中可以看出，该企业2018年的净利润为61.5万元，处于盈利状态。2019年的净利润出现大幅增长，上涨至258.75万元。我们从利润表中寻找原因，发现企业的营业利润出现大幅增加，从2018年年末的82万元上涨至2019年年末的345万元，说明该企业盈利状况良好，经营业绩也很好。另外，该企业的营业成本相较于2018年年末的营业成本下降了11.11%。收入增加，成本降低，可见盈利可观。

盈利能力是指企业通过经营获得利润的能力。通常情况下，如果企业的盈利能力较强，就意味着有更多的现金流入，企业的偿债能力也较强，回报也较高，企业价值也更大。CEO可通过分析利润表中的各项数据，综合得出企业收入、费用、利润出现增减变化及趋势的具体原因，并从中发现问题。

具体来说，CEO在分析营业成本时，需要计算出各项成本明细所占的比重，并对这些明细比重的数据变化和增减情况做出检测，以方便及时了解哪些运营成本的增加导致了总营业成本的增加。

一般来说，营业收入是利润的根本来源。CEO在分析营业收入时，要注重收入的多维度分析，如产品分析、收入结果分析等，并通过分析匹配相应的资金或人力资源。营业收入又分为主营业务收入和其他业务收入，其中要重点关注主营业务收入。因为主营业务收入是经常性收入，具有持续再生的特点。

如果主营业务收入下降，一般有3个原因：

一是产品价格下降；从表2-3中可以看出，该企业2018年的净利润为61.5万元，处于盈利状态。2019年的净利润出现大幅增长，上涨至258.75万元。我们从利润表中寻找原因，发现企业的营业利润出现大幅增加，从2018年年末的82万元上涨至2019年年末的345万元，说明该企业盈利状况良好，经营业绩也很好。另外，该企业的营业成本相较于2018年年末的营业成本下降了11.11%。收入增加，成本降低，可见盈利可观。

盈利能力是指企业通过经营获得利润的能力。通常情况下，如果企业的盈利能力较强，就意味着有更多的现金流入，企业的偿债能力也较强，回报也较高，企业价值也更大。CEO可通过分析利润表中的各项数据，综合得出企业收入、费用、利润出现增减变化及趋势的具体原因，并从中发现问题。

具体来说，CEO在分析营业成本时，需要计算出各项成本明细所占的比重，并对这些明细比重的数据变化和增减情况做出检测，以方便及时了解哪些运营成本的增加导致了总营业成本的增加。

一般来说，营业收入是利润的根本来源。CEO在分析营业收入时，要注重收入的多维度分析，如产品分析、收入结果分析等，并通过分析匹配相应的资金或人力资源。营业收入又分为主营业务收入和其他业务收入，其中要重点关注主营业务收入。因为主营业务收入是经常性收入，具有持续再生的特点。

如果主营业务收入下降，一般有3个原因：

一是产品价格下降；二是销量下滑；

三是其他原因，如市场、同行等引起的。

除了营业收入下降会影响利润外，成本支出同样也会影响利润。

利润表中的营业成本一般包括直接材料、制造费用和人工成本等。如果CEO发现营业成本增长过快，除了要考虑原材料成本上升外，还要了解是否因制造费用（如电费、维修费等）或发放员工工资而导致的。

利润表中的各项费用包括销售费用、管理费用和财务费用。一般来说，费用增加意味着利润减少。但不是费用增加就一定是坏事。如果某个部分的费用支出推动了企业的发展，使企业获得了更高的收益，那么这个部分的支出就是值得的。

利润表管理的最终目的是增加企业的利润。增加利润可以从降低成本和提高收入两个方面着手。从某种程度上来说，降低成本比提高收入对于增加利润的效果更明显。基于管理视角，CEO可以在提高收入的同时降低成本，即做到开源节流。

总之，从管理的角度分析利润表，CEO需要了解企业当前的收益情况和成本耗费情况，了解企业的盈利能力和经营成果，从而不断修正经营理念，改善经营管理，进而提升企业的经济效益。二是销量下滑；

三是其他原因，如市场、同行等引起的。

除了营业收入下降会影响利润外，成本支出同样也会影响利润。

利润表中的营业成本一般包括直接材料、制造费用和人工成本等。如果CEO发现营业成本增长过快，除了要考虑原材料成本上升外，还要了解是否因制造费用（如电费、维修费等）或发放员工工资而导致的。

利润表中的各项费用包括销售费用、管理费用和财务费用。一般来说，费用增加意味着利润减少。但不是费用增加就一定是坏事。如果某个部分的费用支出推动了企业的发展，使企业获得了更高的收益，那么这个部分的支出就是值得的。

利润表管理的最终目的是增加企业的利润。增加利润可以从降低成本和提高收入两个方面着手。从某种程度上来说，降低成本比提高收入对于增加利润的效果更明显。基于管理视角，CEO可以在提高收入的同时降低成本，即做到开源节流。

总之，从管理的角度分析利润表，CEO需要了解企业当前的收益情况和成本耗费情况，了解企业的盈利能力和经营成果，从而不断修正经营理念，改善经营管理，进而提升企业的经济效益。6 如何从管理的角度分析现金流量表

对于一家企业来说，利润高、赚钱能力强很重要，这能给企业的发展带来源源不断的动力。但是，如果企业现金流管理混乱，就会带来诸多麻烦，甚至会使企业因为现金流的断裂而走向破产。管理企业现金流的关键是从管理的角度分析现金流量表。

【核心要点】

现金流是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业在一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

那么，什么是现金流量表呢？

【核心要点】

现金流量表有3个构成要素，即现金流入、现金流出和现金流量，反映的是企业在一定时期内现金和现金等价物的流入和流出的情况。它以现金或现金等价物的流入和流出反映企业在这个时期内的筹资活动、经营活动、投资活动，从而对企业整体的财务状况做出客观的评价，并预测企业未来的现金流量。

如果说现金是“血液”，那么现金流量表就是“验血报告”，从这个报告中能够看出企业经营的好坏。6 如何从管理的角度分析现金流量表

对于一家企业来说，利润高、赚钱能力强很重要，这能给企业的发展带来源源不断的动力。但是，如果企业现金流管理混乱，就会带来诸多麻烦，甚至会使企业因为现金流的断裂而走向破产。管理企业现金流的关键是从管理的角度分析现金流量表。

【核心要点】

现金流是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业在一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

那么，什么是现金流量表呢？

【核心要点】

现金流量表有3个构成要素，即现金流入、现金流出和现金流量，反映的是企业在一定时期内现金和现金等价物的流入和流出的情况。它以现金或现金等价物的流入和流出反映企业在这个时期内的筹资活动、经营活动、投资活动，从而对企业整体的财务状况做出客观的评价，并预测企业未来的现金流量。

如果说现金是“血液”，那么现金流量表就是“验血报告”，从这个报告中能够看出企业经营的好坏。通过现金流量表，CEO可以了解到：企业的现金是向债权人借入的还是投资者投入的，若发生融资困难能从何处筹集资金，现金支出用到了哪里，收益如何等。

这里，我们要区分一个关键信息——我们在资产负债表中也看到了“现金”，但是这两个现金有着不同的含义。资产负债表中的“现金”是狭义现金，即人民币或是外币。现金流量表中的“现金”则是广义上的现金，是指库存现金、可随时用于支付的存款和现金等价物等。从某种程度上说，现金流量表对资产负债表和利润表起到了补充说明作用，也更直观地反映了企业的经营状况。

从管理的角度看，比起赚取利润，我们更应该关注企业的现金流，让企业有钱可用。

【核心要点】

CEO在读现金流量表时，要重点了解5个关键信息：企业现金流变化的具体原因、企业利润的含金量、企业获取现金的能力、企业投资和筹资活动对财务状况的影响、影响企业现金净流量的因素等。

归纳起来，CEO就是要从经营、投资和筹资3个方面解读现金流量表。

【实战指引】

解读现金流量表的3个关键

一是将经营活动产生的现金流入和现金流出进行比较。通过现金流量表，CEO可以了解到：企业的现金是向债权人借入的还是投资者投入的，若发生融资困难能从何处筹集资金，现金支出用到了哪里，收益如何等。

这里，我们要区分一个关键信息——我们在资产负债表中也看到了“现金”，但是这两个现金有着不同的含义。资产负债表中的“现金”是狭义现金，即人民币或是外币。现金流量表中的“现金”则是广义上的现金，是指库存现金、可随时用于支付的存款和现金等价物等。从某种程度上说，现金流量表对资产负债表和利润表起到了补充说明作用，也更直观地反映了企业的经营状况。

从管理的角度看，比起赚取利润，我们更应该关注企业的现金流，让企业有钱可用。

【核心要点】

CEO在读现金流量表时，要重点了解5个关键信息：企业现金流变化的具体原因、企业利润的含金量、企业获取现金的能力、企业投资和筹资活动对财务状况的影响、影响企业现金净流量的因素等。

归纳起来，CEO就是要从经营、投资和筹资3个方面解读现金流量表。

【实战指引】

解读现金流量表的3个关键

一是将经营活动产生的现金流入和现金流出进行比较。