3.2.4 所有者权益变动表的解读与分析

经过前面的学习，相信非财务经理已经对资产、负债和所有者权益的关系以及所有者权益的构成有了比较深入的了解。所有者权益的各具体内容在一定期间的变动原因和相对应的金额构成了所有者权益变动表。

有些非财务经理不明白：为什么需要所有者权益变动表。

所有者权益是资产负债表中的主要内容之一，是公司归属于所有者的权益，是公司价值的体现。所以从金额以及意义上来说，所有者权益有着非常重要的地位。

资产负债表已经列示了某个时点所有者权益的期末和期初的金额，但非财务经理只能看到其从某个金额变为了另一个金额，至于变动的具体原因无从得知。

所以，我们需要一张反映所有者权益变动的财务报表。

非财务经理要想成为一个合格的管理者，不但要能看懂公司三大财务报表，更不可忽视第四张表——所有者权益变动表。

那么，什么是所有者权益变动表？

（1）什么是所有者权益变动表。

所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表，应和三大财务报表同时披露，连同财务报表附注共同对外提供关于公司经营状况的整体信息。3.2.4 所有者权益变动表的解读与分析

经过前面的学习，相信非财务经理已经对资产、负债和所有者权益的关系以及所有者权益的构成有了比较深入的了解。所有者权益的各具体内容在一定期间的变动原因和相对应的金额构成了所有者权益变动表。

有些非财务经理不明白：为什么需要所有者权益变动表。

所有者权益是资产负债表中的主要内容之一，是公司归属于所有者的权益，是公司价值的体现。所以从金额以及意义上来说，所有者权益有着非常重要的地位。

资产负债表已经列示了某个时点所有者权益的期末和期初的金额，但非财务经理只能看到其从某个金额变为了另一个金额，至于变动的具体原因无从得知。

所以，我们需要一张反映所有者权益变动的财务报表。

非财务经理要想成为一个合格的管理者，不但要能看懂公司三大财务报表，更不可忽视第四张表——所有者权益变动表。

那么，什么是所有者权益变动表？

（1）什么是所有者权益变动表。

所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表，应和三大财务报表同时披露，连同财务报表附注共同对外提供关于公司经营状况的整体信息。表3-12是小王奶茶店的所有者权益变化情况。

表3-12 小王奶茶店的所有者权益变化情况

从表3-12可以得知，12月31日所有者权益总额比去年同期增加了31万元，那么这31万元从何而来？

（2）所有者权益从哪里来。

要想知道公司所有者权益变动的具体原因，只用不同时期的资产负债表来对比是没有成效的，所以要用到所有者权益变动表，以获悉相关变动的详细数据。

①为什么所有者权益如此重要。

一般来讲，公司的所有者权益不如其他几个会计要素变动得频繁，如资产、负债、收入、费用等会计要素。一旦变动，则关系到公司资本和利润等方面的变化，从而关系到公司的价值变化以及未来的存续基础。

我们知道，所有者权益代表公司全部资产中归属于投资者的份额，代表公司的价值。投资者应该关注所有者权益的变化，也应该重视反映所有者权益各组成部分增减变动明细的所有者权益变动表。表3-12是小王奶茶店的所有者权益变化情况。

表3-12 小王奶茶店的所有者权益变化情况

从表3-12可以得知，12月31日所有者权益总额比去年同期增加了31万元，那么这31万元从何而来？

（2）所有者权益从哪里来。

要想知道公司所有者权益变动的具体原因，只用不同时期的资产负债表来对比是没有成效的，所以要用到所有者权益变动表，以获悉相关变动的详细数据。

①为什么所有者权益如此重要。

一般来讲，公司的所有者权益不如其他几个会计要素变动得频繁，如资产、负债、收入、费用等会计要素。一旦变动，则关系到公司资本和利润等方面的变化，从而关系到公司的价值变化以及未来的存续基础。

我们知道，所有者权益代表公司全部资产中归属于投资者的份额，代表公司的价值。投资者应该关注所有者权益的变化，也应该重视反映所有者权益各组成部分增减变动明细的所有者权益变动表。通过所有者权益变动表，报表使用者不但可以获悉所有者权益总额增减变动的整体信息，还可以详细了解所有者权益各组成部分增减变动的详细信息，并通过这些信息了解公司所有者权益变动的根源。

②影响增减变动的来源。

既然所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分增减变动情况的报表，其组成要素就是各组成部分增减变动的具体来源和金额。影响增减变动的来源有哪些呢？

所有者权益具体包括实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润4项。而在这几个项目之间发生的事项则属于“所有者权益”内部结转的内容，如用资本公积、盈余公积转增资本，用盈余公积弥补亏损等。

概括地说，引起所有者权益增减变动的来源主要分为年初余额变动与本年增减变动两大类别。一般来说，本年年初余额应该与上年年末余额相等，但由于以下因素，也有可能会产生差异。

第一，会计政策的变更。由于公司所采用的会计政策发生变化，导致核算办法不同，而引起的所有者权益本年年初余额发生变化。比如，公司以前采用企业会计制度，后来按要求统一实行企业会计准则规定的核算办法，那么这种所有者权益的不同就是会计政策变更引起的。

第二，前期差错更正。由于前期各种原因发生的错误，在本期才发现而进行更正的数额。因为是前期发生的错误，没有办法变更以前的报表，所以要更改下一年的年初数，视同从错误发生当期已经更正，也就是说，下一年的年初数已经是正确的数额。

比如，2018年收到投资者投入的一台设备，当时计价为100万元，通过所有者权益变动表，报表使用者不但可以获悉所有者权益总额增减变动的整体信息，还可以详细了解所有者权益各组成部分增减变动的详细信息，并通过这些信息了解公司所有者权益变动的根源。

②影响增减变动的来源。

既然所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分增减变动情况的报表，其组成要素就是各组成部分增减变动的具体来源和金额。影响增减变动的来源有哪些呢？

所有者权益具体包括实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润4项。而在这几个项目之间发生的事项则属于“所有者权益”内部结转的内容，如用资本公积、盈余公积转增资本，用盈余公积弥补亏损等。

概括地说，引起所有者权益增减变动的来源主要分为年初余额变动与本年增减变动两大类别。一般来说，本年年初余额应该与上年年末余额相等，但由于以下因素，也有可能会产生差异。

第一，会计政策的变更。由于公司所采用的会计政策发生变化，导致核算办法不同，而引起的所有者权益本年年初余额发生变化。比如，公司以前采用企业会计制度，后来按要求统一实行企业会计准则规定的核算办法，那么这种所有者权益的不同就是会计政策变更引起的。

第二，前期差错更正。由于前期各种原因发生的错误，在本期才发现而进行更正的数额。因为是前期发生的错误，没有办法变更以前的报表，所以要更改下一年的年初数，视同从错误发生当期已经更正，也就是说，下一年的年初数已经是正确的数额。

比如，2018年收到投资者投入的一台设备，当时计价为100万元，到2019年2月发现，因为提供的资料不完备导致设备在2018年的入账价值不准确，实际价值应为120万元。那么就应该在2019年的所有者权益变动表“前期差错更正”项目相对应的“本年金额”列下的“实收资本”栏记录该投入设备所错记的金额为20万元。（3）所有者权益变动表与其他报表的勾稽关系。

本年所有者权益的增减变动主要是列述本年所有者权益是因什么因素而发生的增减变动，是什么原因使当初投入的初始资金变多了，又是因什么因素减少了，最终变成了多少，这些是投资者较为关心的部分。

①投资者投入和减少资本。

投资者投入资本会增加公司的所有者权益，而投资者撤资，则会减少公司的所有者权益。

②净利润。

当期实现的净利润是形成当期所有者权益的主要内容。净利润是正数时，金额越高，所有者权益也就越高，公司的价值自然会增长；而净利润为负数时，公司的所有者权益随之减少。

③利润分配。

公司赚取的利润总是要花的，那么给谁花，花多少，就是利润分配要解决的问题，即将公司利润按照规定和顺序进行分配。

提取盈余公积，即从公司利润中留一部分作为储备，待公司日后使用。该事项不会使公司所有者权益总额发生变化，但属于利润分配的一部分，所有者权益的明细项目之间会发生变化，即净利润减少，盈余公积增多。到2019年2月发现，因为提供的资料不完备导致设备在2018年的入账价值不准确，实际价值应为120万元。那么就应该在2019年的所有者权益变动表“前期差错更正”项目相对应的“本年金额”列下的“实收资本”栏记录该投入设备所错记的金额为20万元。（3）所有者权益变动表与其他报表的勾稽关系。

本年所有者权益的增减变动主要是列述本年所有者权益是因什么因素而发生的增减变动，是什么原因使当初投入的初始资金变多了，又是因什么因素减少了，最终变成了多少，这些是投资者较为关心的部分。

①投资者投入和减少资本。

投资者投入资本会增加公司的所有者权益，而投资者撤资，则会减少公司的所有者权益。

②净利润。

当期实现的净利润是形成当期所有者权益的主要内容。净利润是正数时，金额越高，所有者权益也就越高，公司的价值自然会增长；而净利润为负数时，公司的所有者权益随之减少。

③利润分配。

公司赚取的利润总是要花的，那么给谁花，花多少，就是利润分配要解决的问题，即将公司利润按照规定和顺序进行分配。

提取盈余公积，即从公司利润中留一部分作为储备，待公司日后使用。该事项不会使公司所有者权益总额发生变化，但属于利润分配的一部分，所有者权益的明细项目之间会发生变化，即净利润减少，盈余公积增多。向股东分配未分配利润。如果支付的是现金股利，则所有者权益总额会减少；如果支付的是股票形式的股利，则所有者权益总额的内部结构会发生变化。

所有者权益变动表列示了所有者权益增减变动的具体来源、项目和金额，使所有者权益总额以及各组成部分的变动原因一目了然，清晰有序，便于财务报表使用者获取关于公司所有者权益的相关信息。

案例 A公司，杜邦财务分析法的应用

杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况的方法。具体来说，它是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的经典方法。其基本思路是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析和比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。以A公司为例，其2019—2020年的基本财务数据汇总情况和相关财务比率汇总情况分别如表3-13和表3-14所示。表3-13 A公司2019—2020年基本财务数据汇总情况 单位：万元

表3-14 A公司2019—2020年相关财务比率汇总情况向股东分配未分配利润。如果支付的是现金股利，则所有者权益总额会减少；如果支付的是股票形式的股利，则所有者权益总额的内部结构会发生变化。

所有者权益变动表列示了所有者权益增减变动的具体来源、项目和金额，使所有者权益总额以及各组成部分的变动原因一目了然，清晰有序，便于财务报表使用者获取关于公司所有者权益的相关信息。

案例 A公司，杜邦财务分析法的应用

杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况的方法。具体来说，它是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的经典方法。其基本思路是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析和比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。以A公司为例，其2019—2020年的基本财务数据汇总情况和相关财务比率汇总情况分别如表3-13和表3-14所示。表3-13 A公司2019—2020年基本财务数据汇总情况 单位：万元

表3-14 A公司2019—2020年相关财务比率汇总情况