发工资，也就是说，B公司的员工除了在B公司领取一部分工资外，还在C公司领取部分工资，C公司存在的实质上的意义，就是在上级单位核定的工资指标之外另外给员工发放工资。C公司问题说明B公司有关管理人员存在严重违反廉洁从业相关规定的问题，B公司存在着国有资产严重流失的问题，B公司存在管理层凌驾于内部控制之上导致内部控制失效的问题。

2.长期股权投资权益法核算基数错误

在采用权益法核算长期股权投资时，错误地应用确定投资收益的基数，即被投资单位的净利润不真实，导致投资收益高估或低估。

【案例11-29】采用权益法核算长期股权投资基数错误的案例

审计人员在对A公司财务报表审计过程中，发现A公司的净利润几乎是恰好完成当年任务指标2000万元。根据审计人员对A公司情况的了解，A公司经营并不景气，上级下达的任务指标对A公司产生了很大压力，审计评估认为A公司很可能存在操纵利润的风险。审计人员分析A公司的利润构成，发现如果没有投资收益2500万元，A公司将亏损约500万元。审计人员检查A公司对投资收益的计算过程，发现计算投资收益所依据的被投资单位的财务报表与会计师事务所审计报告所附财务报表的净利润金额不一致，其他项目几乎都或多或少大于审计报告所附财务报表的金额。A公司的解释是计算投资收益时，被投资单位的审计报告还没有出来，只好利用财务快报中的相应数据。审计人员计算发现，因基数错误导致净利润多计2000万元。审计人员要求以被投资单位审计报告确认的净利润为投资收益计算基数，而A公司拒绝调整，审计人员认为A公司的财务报表严重不实，出具保留意见审计报告。发工资，也就是说，B公司的员工除了在B公司领取一部分工资外，还在C公司领取部分工资，C公司存在的实质上的意义，就是在上级单位核定的工资指标之外另外给员工发放工资。C公司问题说明B公司有关管理人员存在严重违反廉洁从业相关规定的问题，B公司存在着国有资产严重流失的问题，B公司存在管理层凌驾于内部控制之上导致内部控制失效的问题。

2.长期股权投资权益法核算基数错误

在采用权益法核算长期股权投资时，错误地应用确定投资收益的基数，即被投资单位的净利润不真实，导致投资收益高估或低估。

【案例11-29】采用权益法核算长期股权投资基数错误的案例

审计人员在对A公司财务报表审计过程中，发现A公司的净利润几乎是恰好完成当年任务指标2000万元。根据审计人员对A公司情况的了解，A公司经营并不景气，上级下达的任务指标对A公司产生了很大压力，审计评估认为A公司很可能存在操纵利润的风险。审计人员分析A公司的利润构成，发现如果没有投资收益2500万元，A公司将亏损约500万元。审计人员检查A公司对投资收益的计算过程，发现计算投资收益所依据的被投资单位的财务报表与会计师事务所审计报告所附财务报表的净利润金额不一致，其他项目几乎都或多或少大于审计报告所附财务报表的金额。A公司的解释是计算投资收益时，被投资单位的审计报告还没有出来，只好利用财务快报中的相应数据。审计人员计算发现，因基数错误导致净利润多计2000万元。审计人员要求以被投资单位审计报告确认的净利润为投资收益计算基数，而A公司拒绝调整，审计人员认为A公司的财务报表严重不实，出具保留意见审计报告。3.长期股权投资核算会计政策适用错误

长期股权投资核算会计政策适用错误主要是指对长期股权投资进行后续计量时，采用错误的会计政策：当被投资单位盈利时，不该采用权益法的投资采用权益法核算；当被投资单位亏损时，该采用权益法的改用成本法核算。

【案例11-30】利用长期股权投资后续计量会计政策调节利润的案例

审计人员在对A公司财务报表审计过程中，发现A公司一直将对B公司的投资作为其他权益工具投资核算，因为B公司不是上市公司，公开市场没有可比价格，所以对B公司投资的账面余额一直未变。2020年，A公司将对B公司的投资作为长期股权投资并采用权益法核算，同时对以前年度作为其他权益工具投资核算而少计算的投资收益进行了追溯调整，调整的结果主要为确认当年投资收益1.2亿元。A公司的解释是一直以来，因为会计人员对长期股权投资准则理解不到位，在对B公司投资有重大影响的情况下，没有将其作为长期股权投资采用权益法核算，导致少计了投资收益和利润，所以在2020年进行会计差错更正，对投资收益和年初未分配利润进行调整。而权益法核算方法是公司对被投资单位有重大影响情况下才能采用的。根据审计人员对B公司的了解，B公司只有两个股东，A公司持股20%，另一个股东是当地政府下属融资平台公司，持股80%。B公司的董事会、高管层都由融资平台公司委派，A公司对B公司的生产经营没有任何影响，一直没有发言权，也没有试图影响B公司的任何决策。审计人员认为按实质重于形式原则，虽然A公司对B公司的投资比例为20%，但是没有任何实质上的影响，不满足权益法核算的条件，不应该采用权益法核算。审计人员进一步分析A公司的利润结果，发现如果没有该投资收3.长期股权投资核算会计政策适用错误

长期股权投资核算会计政策适用错误主要是指对长期股权投资进行后续计量时，采用错误的会计政策：当被投资单位盈利时，不该采用权益法的投资采用权益法核算；当被投资单位亏损时，该采用权益法的改用成本法核算。

【案例11-30】利用长期股权投资后续计量会计政策调节利润的案例

审计人员在对A公司财务报表审计过程中，发现A公司一直将对B公司的投资作为其他权益工具投资核算，因为B公司不是上市公司，公开市场没有可比价格，所以对B公司投资的账面余额一直未变。2020年，A公司将对B公司的投资作为长期股权投资并采用权益法核算，同时对以前年度作为其他权益工具投资核算而少计算的投资收益进行了追溯调整，调整的结果主要为确认当年投资收益1.2亿元。A公司的解释是一直以来，因为会计人员对长期股权投资准则理解不到位，在对B公司投资有重大影响的情况下，没有将其作为长期股权投资采用权益法核算，导致少计了投资收益和利润，所以在2020年进行会计差错更正，对投资收益和年初未分配利润进行调整。而权益法核算方法是公司对被投资单位有重大影响情况下才能采用的。根据审计人员对B公司的了解，B公司只有两个股东，A公司持股20%，另一个股东是当地政府下属融资平台公司，持股80%。B公司的董事会、高管层都由融资平台公司委派，A公司对B公司的生产经营没有任何影响，一直没有发言权，也没有试图影响B公司的任何决策。审计人员认为按实质重于形式原则，虽然A公司对B公司的投资比例为20%，但是没有任何实质上的影响，不满足权益法核算的条件，不应该采用权益法核算。审计人员进一步分析A公司的利润结果，发现如果没有该投资收益，2020年A公司将严重亏损，且不符合向当地银行贷款的条件。A公司对长期股权投资所谓的会计差错更正，实际上是操纵利润的行为。

4.虚假股权交易，股权转让收益不实

虚假股权交易指公司通过虚假的股权交易操纵利润调节报表的舞弊行为。这种舞弊的表现形式可能是通过被审计单位及关联方能够控制的关联方或者空壳公司买卖股权，“制造”投资收益；也可能是存在真实的股权交易，但是提前或者推迟股权转让收益的确认期间，实现股权转让收益的提前或者推迟入账。

【案例11-31】CY农牧的巨额投资收益

2016年年初，CY农牧发起设立了SZZF，以自有资金认缴 9.5亿元份额，其后多次追加投资，通过对这些投资的投入、转让，“实现”了巨额的投资收益。（1）对NSX的投资及转让。2016年6月，CY农牧旗下的SZZF对NSX投资1250万元；2017年11月增资1亿元；2017年12月25日，也就是增资后的第二个月，CY农牧转身就把NSX70.83%的股权（从持股比例看，当时NSX实际已经是CY农牧的子公司了，当时NSX估值为2亿元）卖给自然人王某鹏；CY农牧2017年通过NSX获得约2917万元的投资收益。NSX基本情况如下。自2014年开始，NSX一直官司缠身，每次都输，失信人记录都是“全部未履行”。NSX大股东是吴某军，吴某军是CY农牧的发起股东之一，与CY农牧股东之一侯某芳是老乡。益，2020年A公司将严重亏损，且不符合向当地银行贷款的条件。A公司对长期股权投资所谓的会计差错更正，实际上是操纵利润的行为。

4.虚假股权交易，股权转让收益不实

虚假股权交易指公司通过虚假的股权交易操纵利润调节报表的舞弊行为。这种舞弊的表现形式可能是通过被审计单位及关联方能够控制的关联方或者空壳公司买卖股权，“制造”投资收益；也可能是存在真实的股权交易，但是提前或者推迟股权转让收益的确认期间，实现股权转让收益的提前或者推迟入账。

【案例11-31】CY农牧的巨额投资收益

2016年年初，CY农牧发起设立了SZZF，以自有资金认缴 9.5亿元份额，其后多次追加投资，通过对这些投资的投入、转让，“实现”了巨额的投资收益。（1）对NSX的投资及转让。2016年6月，CY农牧旗下的SZZF对NSX投资1250万元；2017年11月增资1亿元；2017年12月25日，也就是增资后的第二个月，CY农牧转身就把NSX70.83%的股权（从持股比例看，当时NSX实际已经是CY农牧的子公司了，当时NSX估值为2亿元）卖给自然人王某鹏；CY农牧2017年通过NSX获得约2917万元的投资收益。NSX基本情况如下。自2014年开始，NSX一直官司缠身，每次都输，失信人记录都是“全部未履行”。NSX大股东是吴某军，吴某军是CY农牧的发起股东之一，与CY农牧股东之一侯某芳是老乡。（2）对HST的投资及转让。2017年5月，SZZF投资新三板上市公司HST，投资额为16686万元。2017年6月1日完成股权登记。2017年12月29日，SZZF转让HST，总价款为21678万元，投资收益为5000万元，7个月的投资收益率高达29.91%。但是，CY农牧2017年财报披露，当年CY农牧对HST转让价款为34374万元，SZZF投资收益为17687万元，投资收益率高达106%。奇怪的事情还有：CY农牧转让HST之后，HST立马就摘牌退市了。（3）受让方XZJL的基本情况。CY农牧2017年出售了7.95亿元金融资产，其中超过70%都是卖给XZJL，而转让HST是最大的一笔交易。XZJL是一家新成立的公司，注册时间是2016年11月2日，注册资本为1000万元，经营范围是创业投资管理。XZJL有两位股东，一位叫申某，占股80%，另一位叫景某，占股20%。有关信息平台显示，XZJL的实收资本为0，股东没有实缴出资。（4）CY农牧的主要运作流程。CY农牧通过股权投资的方式，如利用NSX、SXSW，或许还包括WNF，将资金投进吴某军控制的相关公司；吴某军又通过HYJZ将资金投向HYHS、PTRL这些股权投资公司；这些投资公司又和XZJL一起专门受让CY农牧转让的投资，即为CY农牧接盘，资金又流回CY农牧。在这一系列的股权倒卖过程中，CY农牧账面上的投资收益连绵不绝。

5.通过股权投资、其他金融资产投资输送利益、转移资金（2）对HST的投资及转让。2017年5月，SZZF投资新三板上市公司HST，投资额为16686万元。2017年6月1日完成股权登记。2017年12月29日，SZZF转让HST，总价款为21678万元，投资收益为5000万元，7个月的投资收益率高达29.91%。但是，CY农牧2017年财报披露，当年CY农牧对HST转让价款为34374万元，SZZF投资收益为17687万元，投资收益率高达106%。奇怪的事情还有：CY农牧转让HST之后，HST立马就摘牌退市了。（3）受让方XZJL的基本情况。CY农牧2017年出售了7.95亿元金融资产，其中超过70%都是卖给XZJL，而转让HST是最大的一笔交易。XZJL是一家新成立的公司，注册时间是2016年11月2日，注册资本为1000万元，经营范围是创业投资管理。XZJL有两位股东，一位叫申某，占股80%，另一位叫景某，占股20%。有关信息平台显示，XZJL的实收资本为0，股东没有实缴出资。（4）CY农牧的主要运作流程。CY农牧通过股权投资的方式，如利用NSX、SXSW，或许还包括WNF，将资金投进吴某军控制的相关公司；吴某军又通过HYJZ将资金投向HYHS、PTRL这些股权投资公司；这些投资公司又和XZJL一起专门受让CY农牧转让的投资，即为CY农牧接盘，资金又流回CY农牧。在这一系列的股权倒卖过程中，CY农牧账面上的投资收益连绵不绝。

5.通过股权投资、其他金融资产投资输送利益、转移资金舞弊的方式可能是高价收购股权，虚增资产、输送利益，表现形式是高溢价收购形成大额商誉，收购后，被收购公司并没有实现预期的效益，再通过计提商誉减值来掩盖收购过程中交易不公允或者转移资金的实质。相关的舞弊可能在收购之前就开始了：收购之前，被收购标的公司可能通过虚假交易等操纵利润、调节报表，达到收购的条件；收购后，被收购标的公司可能为完成业绩承诺而舞弊；承诺期后，舞弊造成的“纸上繁荣”无法持续，被收购公司效益严重下滑，再对收购过程中形成的商誉进行减值处理，掩盖收购过程中利益输送的实质。

这种舞弊名为投资于金融资产，实为关联方侵占资金。

【案例11-32】GSKG收购KYSJ、KYZY案例

2019年5月23日，深圳证券交易所发布公告《对GSKG股份有限公司及相关当事人给予纪律处分的公告》，该公告揭示了一个通过股权投资或者资产并购输送利益、转移资金的典型案例。GSKG2018年10月以40000万元受让ZDZY持有的KYSJ和KYZY的100%股权。本案例摘录了该交易过程中存在明显欺诈迹象的情节。（1）《收购公告》称，KYSJ运营的数据中心约有5000个机柜、60000台服务器。经查，前述的机柜和服务器等资产均未真实存在，GSKG在《收购公告》中未真实披露标的公司的资产情况。（2）经查询，ZDZY持有KYSJ和KYZY各17.5%的股权均已被质押。（3）BJZF资产评估有限责任公司出具的《GSKG股股份有限公司拟收购股权事宜涉及的KYZY股东全部权益价值项目资产评估报告》显示，KYZY将其名下的土地使用权抵押给所在市CY科技小额贷款股份有限公司，用于为KYZY 及其他9家关联公司的7000万元债务提供担保。舞弊的方式可能是高价收购股权，虚增资产、输送利益，表现形式是高溢价收购形成大额商誉，收购后，被收购公司并没有实现预期的效益，再通过计提商誉减值来掩盖收购过程中交易不公允或者转移资金的实质。相关的舞弊可能在收购之前就开始了：收购之前，被收购标的公司可能通过虚假交易等操纵利润、调节报表，达到收购的条件；收购后，被收购标的公司可能为完成业绩承诺而舞弊；承诺期后，舞弊造成的“纸上繁荣”无法持续，被收购公司效益严重下滑，再对收购过程中形成的商誉进行减值处理，掩盖收购过程中利益输送的实质。

这种舞弊名为投资于金融资产，实为关联方侵占资金。

【案例11-32】GSKG收购KYSJ、KYZY案例

2019年5月23日，深圳证券交易所发布公告《对GSKG股份有限公司及相关当事人给予纪律处分的公告》，该公告揭示了一个通过股权投资或者资产并购输送利益、转移资金的典型案例。GSKG2018年10月以40000万元受让ZDZY持有的KYSJ和KYZY的100%股权。本案例摘录了该交易过程中存在明显欺诈迹象的情节。（1）《收购公告》称，KYSJ运营的数据中心约有5000个机柜、60000台服务器。经查，前述的机柜和服务器等资产均未真实存在，GSKG在《收购公告》中未真实披露标的公司的资产情况。（2）经查询，ZDZY持有KYSJ和KYZY各17.5%的股权均已被质押。（3）BJZF资产评估有限责任公司出具的《GSKG股股份有限公司拟收购股权事宜涉及的KYZY股东全部权益价值项目资产评估报告》显示，KYZY将其名下的土地使用权抵押给所在市CY科技小额贷款股份有限公司，用于为KYZY 及其他9家关联公司的7000万元债务提供担保。