第十章 舞弊风险因素

舞弊通常都很隐蔽，因而发现舞弊相对困难。然而，审计人员应识别出表明可能存在舞弊的动机或压力，或者为实施舞弊提供机会的事项或情况（舞弊风险因素）。

第一节 与编制虚假财务报告导致的错报相关的舞弊风险因

素

一、动机或压力

（1）动机或压力的概念。

“不图三分利，不起早五更。”这句话就是对动机的表述。对舞弊风险因素的分析，也就是要分析探索对被审计单位管理层来说的“三分利”是什么。

①为满足第三方的预期以获得额外的权益性融资，可能产生实施舞弊的压力。

实践中，很多的舞弊案例都源于这个动机或者叫作压力。

②达到不切实际的利润目标可以获得大额奖金，可能是实施舞弊的动机。

（2）与舞弊动机或压力有关的法规示例。第十章 舞弊风险因素

舞弊通常都很隐蔽，因而发现舞弊相对困难。然而，审计人员应识别出表明可能存在舞弊的动机或压力，或者为实施舞弊提供机会的事项或情况（舞弊风险因素）。

第一节 与编制虚假财务报告导致的错报相关的舞弊风险因

素

一、动机或压力

（1）动机或压力的概念。

“不图三分利，不起早五更。”这句话就是对动机的表述。对舞弊风险因素的分析，也就是要分析探索对被审计单位管理层来说的“三分利”是什么。

①为满足第三方的预期以获得额外的权益性融资，可能产生实施舞弊的压力。

实践中，很多的舞弊案例都源于这个动机或者叫作压力。

②达到不切实际的利润目标可以获得大额奖金，可能是实施舞弊的动机。

（2）与舞弊动机或压力有关的法规示例。某上市公司舞弊的动机或压力主要来自上市可以获得融资，但是上市或者不被退市要满足一定的条件，如下。

①《上海证券交易所股票上市规则》（2020年12月修订）13.2.1。上市公司出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上市：（一）在本所仅发行A股股票的上市公司，连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计股票成交量低于500万股，或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元；（二）在本所仅发行B股股票的上市公司，连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计股票成交量低于100万股，或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元；（三）在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，其A、B股股票的成交量或者收盘价同时触及本条第（一）项和第（二）项规定的标准；（四）上市公司股东数量连续20个交易日（不含公司首次公开发行股票上市之日起20个交易日）每日均低于2000人；（五）上市公司连续20个交易日在本所的每日股票收盘总市值均低于人民币3亿元；（六）本所认定的其他情形。前款规定的交易日，不包含公司股票全天停牌日。②《公司债券发行与交易管理办法》第十八条。资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：（一）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；（二）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；（三）债券信用评级达到AAA级；（四）中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。③《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十六条。发行人应当符合下列条件：某上市公司舞弊的动机或压力主要来自上市可以获得融资，但是上市或者不被退市要满足一定的条件，如下。

①《上海证券交易所股票上市规则》（2020年12月修订）13.2.1。上市公司出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上市：（一）在本所仅发行A股股票的上市公司，连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计股票成交量低于500万股，或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元；（二）在本所仅发行B股股票的上市公司，连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计股票成交量低于100万股，或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元；（三）在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，其A、B股股票的成交量或者收盘价同时触及本条第（一）项和第（二）项规定的标准；（四）上市公司股东数量连续20个交易日（不含公司首次公开发行股票上市之日起20个交易日）每日均低于2000人；（五）上市公司连续20个交易日在本所的每日股票收盘总市值均低于人民币3亿元；（六）本所认定的其他情形。前款规定的交易日，不包含公司股票全天停牌日。②《公司债券发行与交易管理办法》第十八条。资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：（一）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；（二）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；（三）债券信用评级达到AAA级；（四）中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。③《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十六条。发行人应当符合下列条件：（一）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（二）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（三）发行前股本总额不少于人民币3000万元；（四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 20%；（五）最近一期末不存在未弥补亏损。实践中，很多上市公司舞弊案例的压力主要来自满足有关证券法规的要求以达到不被退市或者符合融资条件。

非上市公司也存在完成考核指标的压力，如果不能完成考核指标，可能会影响管理层有关人员的年薪、考核、晋升等利益，故也存在操纵财务报表造假的可能性。

【案例10-1】A公司财务造假案

某上市公司进行资产重组，重组完成后更名为A公司，该公司由此成为上市公司全资子公司。重组协议约定，A公司在2011至2014年度实际净利润应不低于预测水平，否则A公司原股东需向B公司原股东进行补偿。经查，为保证业绩承诺完成，A公司以少计主营业务成本、销售费用等方式，在2013年、2014年合计虚增利润1.98亿元。“重组协议约定，A公司在2011年至2014年度实际净利润应不低于预测水平，否则A公司原股东需向B公司原股东进行补偿。”就是A公司进行财务造假的动机或压力。

【案例10-2】JY科技财务造假案

证监会调查发现，JY科技为达到上市条件，通过虚构客户、虚构业务、伪造合同、虚构回款等方式虚增收入和利润，骗取IPO核准。（一）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（二）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（三）发行前股本总额不少于人民币3000万元；（四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 20%；（五）最近一期末不存在未弥补亏损。实践中，很多上市公司舞弊案例的压力主要来自满足有关证券法规的要求以达到不被退市或者符合融资条件。

非上市公司也存在完成考核指标的压力，如果不能完成考核指标，可能会影响管理层有关人员的年薪、考核、晋升等利益，故也存在操纵财务报表造假的可能性。

【案例10-1】A公司财务造假案

某上市公司进行资产重组，重组完成后更名为A公司，该公司由此成为上市公司全资子公司。重组协议约定，A公司在2011至2014年度实际净利润应不低于预测水平，否则A公司原股东需向B公司原股东进行补偿。经查，为保证业绩承诺完成，A公司以少计主营业务成本、销售费用等方式，在2013年、2014年合计虚增利润1.98亿元。“重组协议约定，A公司在2011年至2014年度实际净利润应不低于预测水平，否则A公司原股东需向B公司原股东进行补偿。”就是A公司进行财务造假的动机或压力。

【案例10-2】JY科技财务造假案

证监会调查发现，JY科技为达到上市条件，通过虚构客户、虚构业务、伪造合同、虚构回款等方式虚增收入和利润，骗取IPO核准。其中2016年、2017年1月至6月虚增利润金额分别达到3736万元、2287万元，分别占当期公开披露利润的85%、109%。“JY科技为达到上市条件”为JY科技进行财务造假的动机。

【案例10-3】KM机床厂财务造假案

自2012年起，国内机床工具行业便承受空前的下行压力，在此背景下，KM机床厂也持续面临经营业绩大幅下滑、管理成本居高不下、产品结构调整缓慢、历史包袱重大等经营困境。为了避免退市，时任董事长王某主导策划并组织实施了一系列的财务造假行为。2017年3月20日，KM机床厂发布《关于在2016年年度报告审计过程中发现以往年度可能涉嫌财务违规的重大风险公告》，称公司可能涉嫌财务违规，同时控股子公司存在多账套及票据涂改等问题。“自2012年起，国内机床工具行业便承受空前的下行压力，在此背景下，KM机床厂也持续面临经营业绩大幅下滑、管理成本居高不下、产品结构调整缓慢、历史包袱重大等经营困境。为了避免退市”是KM机床厂进行财务造假的动机或压力。

【案例10-4】YBT股份财务造假案

YBT股份受宏观经济及下游行业需求放缓、市场竞争更加激烈等因素的影响，2014年经营业绩不甚理想，净利润较前期大幅下滑。在此背景下，2015年9月YBT股份以27亿元估值借壳ZL电气，并做出业绩承诺：2015年、2016年、2017年扣非净利润不低于2.55亿元、3.61亿元和4.71亿元。为完成业绩承诺，YBT股份于2015年至2016年9月通过虚构境外工程项目、虚构国际贸易和境内贸易等手段，累计虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元，其中2015年虚增利润占当期利润总额约73%。其中2016年、2017年1月至6月虚增利润金额分别达到3736万元、2287万元，分别占当期公开披露利润的85%、109%。“JY科技为达到上市条件”为JY科技进行财务造假的动机。

【案例10-3】KM机床厂财务造假案

自2012年起，国内机床工具行业便承受空前的下行压力，在此背景下，KM机床厂也持续面临经营业绩大幅下滑、管理成本居高不下、产品结构调整缓慢、历史包袱重大等经营困境。为了避免退市，时任董事长王某主导策划并组织实施了一系列的财务造假行为。2017年3月20日，KM机床厂发布《关于在2016年年度报告审计过程中发现以往年度可能涉嫌财务违规的重大风险公告》，称公司可能涉嫌财务违规，同时控股子公司存在多账套及票据涂改等问题。“自2012年起，国内机床工具行业便承受空前的下行压力，在此背景下，KM机床厂也持续面临经营业绩大幅下滑、管理成本居高不下、产品结构调整缓慢、历史包袱重大等经营困境。为了避免退市”是KM机床厂进行财务造假的动机或压力。

【案例10-4】YBT股份财务造假案

YBT股份受宏观经济及下游行业需求放缓、市场竞争更加激烈等因素的影响，2014年经营业绩不甚理想，净利润较前期大幅下滑。在此背景下，2015年9月YBT股份以27亿元估值借壳ZL电气，并做出业绩承诺：2015年、2016年、2017年扣非净利润不低于2.55亿元、3.61亿元和4.71亿元。为完成业绩承诺，YBT股份于2015年至2016年9月通过虚构境外工程项目、虚构国际贸易和境内贸易等手段，累计虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元，其中2015年虚增利润占当期利润总额约73%。为了完成业绩承诺，YBT股份虚增收入，否则要用股份进行赔偿，这是YBT股份舞弊的动机或压力之一。（3）上市公司可能存在的舞弊动机示例如下。

①上市公司财务稳定性或盈利能力受到以下经济环境、行业状况或经营情况的威胁，上市公司为了保壳、避免退市或被进行退市风险警示，往往会通过造假的方式来使得自己“盈利”。

a.竞争激烈或市场饱和，且伴随着利润率的下降。

b.难以应对技术变革、产品过时、利率调整等因素的急剧变化。

c.客户需求大幅下降，所在行业或总体经济环境中经营失败的情况增多。

d.经营亏损使被审计单位可能破产、丧失抵押品赎回权或遭恶意收购。

e.新发布的会计准则、法律法规或监管要求。

②管理层为满足第三方要求或预期而承受过度的压力，这些压力来源于以下方面。

a.投资分析师、机构投资者、重要债权人或其他外部人士对盈利能力或增长趋势存在预期（特别是过分激进的或不切实际的预期），包括管理层基于过于乐观的新闻报道和年报信息中作出的预期。

b.需要进行额外的举债或权益融资以保持竞争力，包括为重大研发项目或资本性支出融资。

c.满足交易所的上市要求、偿债要求或其他债务合同要求的能力为了完成业绩承诺，YBT股份虚增收入，否则要用股份进行赔偿，这是YBT股份舞弊的动机或压力之一。（3）上市公司可能存在的舞弊动机示例如下。

①上市公司财务稳定性或盈利能力受到以下经济环境、行业状况或经营情况的威胁，上市公司为了保壳、避免退市或被进行退市风险警示，往往会通过造假的方式来使得自己“盈利”。

a.竞争激烈或市场饱和，且伴随着利润率的下降。

b.难以应对技术变革、产品过时、利率调整等因素的急剧变化。

c.客户需求大幅下降，所在行业或总体经济环境中经营失败的情况增多。

d.经营亏损使被审计单位可能破产、丧失抵押品赎回权或遭恶意收购。

e.新发布的会计准则、法律法规或监管要求。

②管理层为满足第三方要求或预期而承受过度的压力，这些压力来源于以下方面。

a.投资分析师、机构投资者、重要债权人或其他外部人士对盈利能力或增长趋势存在预期（特别是过分激进的或不切实际的预期），包括管理层基于过于乐观的新闻报道和年报信息中作出的预期。

b.需要进行额外的举债或权益融资以保持竞争力，包括为重大研发项目或资本性支出融资。

c.满足交易所的上市要求、偿债要求或其他债务合同要求的能力