流动资产行列，致使出现资产虚高、利润虚高的现象。

另外，如果股东从企业借款较多，说明企业内部没有做严格的管控、公私不分。

第三，存货风险。

一般来说，从事商品贸易的企业尤其害怕存货，因为存货不当就会变成一座压在身上的大山。

如果CEO不能有效评估存货价值，这些存货的期末价值可能就是一笔糊涂账。CEO需要看到更具体、详细的数据，以做出进一步的判断。

另外，CEO也要注意识别未结转成本所形成的虚假库存。

（2）识别利润表中的风险

我们再来分析一下需要识别的利润表中的风险。

第一，销售费用风险。如果销售费用所占的比例过高，CEO就需要了解一下企业当前的销售渠道是否畅通，市场是否完全打开，是否获得客户的认可等。如果其中一项或多项答案是否定的，则表明企业该做的前期宣传工作没有做到位。

第二，管理费用风险。如果企业的管理费用所占的比例较高，则反映出该企业的内部营运效率差，可能形式主义盛行，而这正是CEO需要注意识别的风险。流动资产行列，致使出现资产虚高、利润虚高的现象。

另外，如果股东从企业借款较多，说明企业内部没有做严格的管控、公私不分。

第三，存货风险。

一般来说，从事商品贸易的企业尤其害怕存货，因为存货不当就会变成一座压在身上的大山。

如果CEO不能有效评估存货价值，这些存货的期末价值可能就是一笔糊涂账。CEO需要看到更具体、详细的数据，以做出进一步的判断。

另外，CEO也要注意识别未结转成本所形成的虚假库存。

（2）识别利润表中的风险

我们再来分析一下需要识别的利润表中的风险。

第一，销售费用风险。如果销售费用所占的比例过高，CEO就需要了解一下企业当前的销售渠道是否畅通，市场是否完全打开，是否获得客户的认可等。如果其中一项或多项答案是否定的，则表明企业该做的前期宣传工作没有做到位。

第二，管理费用风险。如果企业的管理费用所占的比例较高，则反映出该企业的内部营运效率差，可能形式主义盛行，而这正是CEO需要注意识别的风险。第三，营业收入风险。营业收入是衡量一个企业规模大小的标准之一，也是企业获得利润的重要保障，也能显示出产品在市场中的受欢迎程度。如果CEO发现营业收入出现严重下滑或停滞，就要意识到可能是当前企业的发展遇到了阻碍，市场开拓遇到了困难或者产品受到了冷遇等问题。

第四，营业外支出风险。一般来说，如果营业外支出过高，除去一些必要的正面原因，如企业捐赠等，其他情况基本可以认为与企业管理不善相关。

（3）识别现金流量表中的风险

现金流量表的重要性无须赘言，这里我们要分析一下如何从现金流量表的数据中识别风险。

【实战指引】

识别现金流量表中的风险要重点关注的数据

第一，净利润。一般来说，当企业的净利润大于零并且经营活动产生净流入时，说明企业的盈利能力强，并且还有资金进行其他投资。相反，如果企业净利润小于零并且无净流入，说明企业的盈利能力弱，要想维持正常经营，就要减少投资或是向外融资。

第二，现金流量。如果企业经营活动中产生的现金流量小于零，则意味着企业在经营过程中的现金流收支出现了问题，甚至已经发生了入不敷出的情况。如果现金流量等于零，则意味着企业当前做到了收支平衡。从短期来看，这种情况并无大碍；但从长期考虑，管理者第三，营业收入风险。营业收入是衡量一个企业规模大小的标准之一，也是企业获得利润的重要保障，也能显示出产品在市场中的受欢迎程度。如果CEO发现营业收入出现严重下滑或停滞，就要意识到可能是当前企业的发展遇到了阻碍，市场开拓遇到了困难或者产品受到了冷遇等问题。

第四，营业外支出风险。一般来说，如果营业外支出过高，除去一些必要的正面原因，如企业捐赠等，其他情况基本可以认为与企业管理不善相关。

（3）识别现金流量表中的风险

现金流量表的重要性无须赘言，这里我们要分析一下如何从现金流量表的数据中识别风险。

【实战指引】

识别现金流量表中的风险要重点关注的数据

第一，净利润。一般来说，当企业的净利润大于零并且经营活动产生净流入时，说明企业的盈利能力强，并且还有资金进行其他投资。相反，如果企业净利润小于零并且无净流入，说明企业的盈利能力弱，要想维持正常经营，就要减少投资或是向外融资。

第二，现金流量。如果企业经营活动中产生的现金流量小于零，则意味着企业在经营过程中的现金流收支出现了问题，甚至已经发生了入不敷出的情况。如果现金流量等于零，则意味着企业当前做到了收支平衡。从短期来看，这种情况并无大碍；但从长期考虑，管理者需要寻找改进对策，否则就有可能出现现金流小于零的风险。

总之，CEO要学会从三大财务报表中识别风险，进而控制风险，保障企业安全运营。

9 如何通过财务报表做好财务管控

CEO不仅要会解读财务报表，还要会通过财务报表做好财务管控。这是一项很重要的工作。

从整体上看，企业在经营活动中常面临两大风险，即经营风险和财务风险。

经营风险一般是由企业产品成本过高、管理效率低下和企业战略运营不当等原因造成的，企业可通过控制成本、改善管理方法等方式加以调整。

财务风险则是企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性而带来的风险。当企业不能偿还到期债务时，就会出现极大的风险。严重时企业会面临破产清算。

（1）通过现金流和应收应付账款，管控企业的资金周转情况

如果一家企业的账面利润很高，但是现金流不足，企业是无法进行正常经营活动的，甚至会面临倒闭的危机。

一旦企业出现现金不足的情况，企业一方面会因赊欠账款的不断增加而导致供应商不再提供货物，使企业生产停滞；另一方面会被各需要寻找改进对策，否则就有可能出现现金流小于零的风险。

总之，CEO要学会从三大财务报表中识别风险，进而控制风险，保障企业安全运营。

9 如何通过财务报表做好财务管控

CEO不仅要会解读财务报表，还要会通过财务报表做好财务管控。这是一项很重要的工作。

从整体上看，企业在经营活动中常面临两大风险，即经营风险和财务风险。

经营风险一般是由企业产品成本过高、管理效率低下和企业战略运营不当等原因造成的，企业可通过控制成本、改善管理方法等方式加以调整。

财务风险则是企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性而带来的风险。当企业不能偿还到期债务时，就会出现极大的风险。严重时企业会面临破产清算。

（1）通过现金流和应收应付账款，管控企业的资金周转情况

如果一家企业的账面利润很高，但是现金流不足，企业是无法进行正常经营活动的，甚至会面临倒闭的危机。

一旦企业出现现金不足的情况，企业一方面会因赊欠账款的不断增加而导致供应商不再提供货物，使企业生产停滞；另一方面会被各种债务缠身，难以挣脱。另外，现金不足还会导致企业无法给员工发放薪资，无法上缴税金、无法偿还到期债务等。这些都是现金不足导致的危险局面。但这并不意味着企业的现金持有量越多越好。考虑到资金的时间价值和企业对现金需求种类的不同，CEO要确定企业现金的最佳持有量，从而让持有现金的成本最低而效益最大。这也是现金流的重要管控方法之一。除此以外，CEO还可以通过组织财务人员定期清查库存资金对企业资金进行管控。这种方式既能反映企业当前的现金情况，又能防止相关人员的舞弊行为。

除了现金流之外，应收应付账款也是管控企业资金周转情况的关键。

应收账款是企业的重要流动资产，也是企业的重点管理对象，只有收回来的应收账款才是资产。应收账款是否能顺利收回取决于对方的信用和财务情况。应收账款过多，会导致企业资金周转困难，增加企业现金流出的损失等。对此，企业在管控时要做到赊销看对象、有度延长信用期、定期核对往来账等。

应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，它是一种尚未结清仍需支付的债务。如果企业的信誉良好，短期内应付账款较多也是正常现象，说明供应商愿意赊销货物给企业方。但大多数情况下，企业应付账款多说明企业当前资金周转困难，承受较大的资金压力。

具体来说，CEO要做好未来现金流预测，了解企业需要多少现金流才是“安全”的。预测现金流的第一步是预测企业未来的经营状种债务缠身，难以挣脱。另外，现金不足还会导致企业无法给员工发放薪资，无法上缴税金、无法偿还到期债务等。这些都是现金不足导致的危险局面。但这并不意味着企业的现金持有量越多越好。考虑到资金的时间价值和企业对现金需求种类的不同，CEO要确定企业现金的最佳持有量，从而让持有现金的成本最低而效益最大。这也是现金流的重要管控方法之一。除此以外，CEO还可以通过组织财务人员定期清查库存资金对企业资金进行管控。这种方式既能反映企业当前的现金情况，又能防止相关人员的舞弊行为。

除了现金流之外，应收应付账款也是管控企业资金周转情况的关键。

应收账款是企业的重要流动资产，也是企业的重点管理对象，只有收回来的应收账款才是资产。应收账款是否能顺利收回取决于对方的信用和财务情况。应收账款过多，会导致企业资金周转困难，增加企业现金流出的损失等。对此，企业在管控时要做到赊销看对象、有度延长信用期、定期核对往来账等。

应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，它是一种尚未结清仍需支付的债务。如果企业的信誉良好，短期内应付账款较多也是正常现象，说明供应商愿意赊销货物给企业方。但大多数情况下，企业应付账款多说明企业当前资金周转困难，承受较大的资金压力。

具体来说，CEO要做好未来现金流预测，了解企业需要多少现金流才是“安全”的。预测现金流的第一步是预测企业未来的经营状况，根据企业未来的销售收入、销售成本、营业费用、营运成本、固定资产、所得税等进行预测；第二步是预测未来的现金流量。预测时一般进行粗略估计，并不需要十分精确的数据，如表2-8所示。

表2-8 现金流量预测表

（2）通过资产与存货，管控企业的财富

资产和存货是企业拥有的财富。CEO要从财务报表上了解企业的资产与存货情况，了解企业到底有没有钱。

企业资产是企业进行各项经营活动的基础，是企业盈利的必要条件。企业资产一般分为流动资产和非流动资产（固定资产、长期股权投资、无形资产等）。CEO要组织财务人员定期进行资产盘点、做好资产评估、做好折旧、摊销和清理。

同时，企业的存货量过大，容易积压资金，既无法体现货物的价值，也无法让企业盈利。因此，CEO要做好存货管理，确定最佳的况，根据企业未来的销售收入、销售成本、营业费用、营运成本、固定资产、所得税等进行预测；第二步是预测未来的现金流量。预测时一般进行粗略估计，并不需要十分精确的数据，如表2-8所示。

表2-8 现金流量预测表

（2）通过资产与存货，管控企业的财富

资产和存货是企业拥有的财富。CEO要从财务报表上了解企业的资产与存货情况，了解企业到底有没有钱。

企业资产是企业进行各项经营活动的基础，是企业盈利的必要条件。企业资产一般分为流动资产和非流动资产（固定资产、长期股权投资、无形资产等）。CEO要组织财务人员定期进行资产盘点、做好资产评估、做好折旧、摊销和清理。

同时，企业的存货量过大，容易积压资金，既无法体现货物的价值，也无法让企业盈利。因此，CEO要做好存货管理，确定最佳的